EXCLUSIVO-Fontes dizem que a Syngenta planeja abrir capital em Hong Kong em uma oferta pública inicial de ações avaliada em até US$ 10 bilhões.

Por John Revill e Oliver Hirt e Kane Wu

ZURIQUE/HONG KONG, 5 Fev (Reuters) - O Grupo Syngenta pretende realizar uma oferta pública inicial (IPO) em Hong Kong que poderá arrecadar até US$ 10 bilhões, disseram duas fontes com conhecimento dos planos, colocando o grupo suíço de agroquímicos e sementes no caminho para um dos maiores IPOs do mundo nos últimos anos.

A Syngenta, pertencente à estatal chinesa Sinochem, está em negociações com diversos bancos para concretizar o negócio, disseram as fontes, que pediram para não serem identificadas por não estarem autorizadas a falar com a imprensa.

A empresa poderá lançar até 20% de suas ações no mercado, disseram as fontes, acrescentando que o tamanho e o cronograma da oferta não são definitivos e podem mudar dependendo das condições de mercado.

Caso arrecade US$ 10 bilhões, a oferta pública inicial (IPO) será a terceira maior do mundo nos últimos cinco anos, depois da Rivian Automotive RIVN.O em 2021 e da LG Energy Solutions 373220.KS em 2022, de acordo com dados da Dealogic.

"Não comentamos rumores de mercado. Continuaremos avaliando nossas estratégias de mercado de capitais com base nas condições de mercado e em outros fatores relevantes que sejam do melhor interesse de nossos acionistas", disse a Syngenta, após a Reuters ter sido a primeira a noticiar o plano de IPO na manhã de quinta-feira.

"Como sempre dissemos, pretendemos retornar aos mercados de capitais quando for o momento certo", acrescentou a Syngenta.

A empresa sediada em Basileia compete com o grupo norte-americano Corteva CTVA.N, bem como com as alemãs BASF BASFn.DE e Bayer BAYGn.DE, produzindo sementes e pulverizadores que ajudam os agricultores a proteger as plantações de ervas daninhas, insetos e doenças.

"O ambiente para IPOs melhorou significativamente nos últimos trimestres, e o setor agrícola está atualmente em ascensão, mas ainda longe de atingir o pico, o que o torna um setor atraente", disse Markus Mayer, chefe de mercados de capitais do Baader Bank.

A Syngenta está em negociações com bancos como Goldman Sachs GS.N, UBS UBSG.S e o banco de investimento chinês CICC 601995.SS, bem como com Morgan Stanley MS.N e HSBC HSBA.L, disseram as fontes.

CICC, UBS e HSBC recusaram-se a comentar, enquanto Goldman Sachs e Morgan Stanley não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.

A possível listagem em Hong Kong ocorreria dois anos depois de a Syngenta ter cancelado seu pedido de IPO na Bolsa de Valores de Xangai, citando o ambiente do setor e a fragilidade do mercado de ações chinês.

MOMENTO DE ARRECADAÇÃO DE FUNDOS EM HONG KONG

Nenhuma decisão foi tomada sobre o tamanho da oferta pública inicial (IPO), que pode variar de 10% a 20% e arrecadar entre US$ 5 bilhões e US$ 10 bilhões, disse uma das fontes.

A fonte acrescentou que ainda não foram acordados mandatos bancários, visto que o processo está apenas começando e a Syngenta pretende concluir o IPO até o final de 2026.

Segundo as fontes, a Syngenta usaria parte dos recursos do IPO para reduzir sua dívida. A dívida líquida era de US$ 24,8 bilhões no final de 2024, de acordo com a empresa.

Os recursos também poderão ser utilizados para financiar pesquisa e desenvolvimento e aquisições. A Syngenta normalmente investe cerca de US$ 2 bilhões por ano em P&D e deseja expandir seu portfólio de novos produtos.

O desenvolvimento de novas sementes e inseticidas pode levar até 10 anos e custar cerca de 300 milhões de dólares, mas os produtos mais recentes são mais eficazes, usados ​​em quantidades menores e oferecem margens de lucro maiores.

A empresa também planeja expandir suas ferramentas de inteligência artificial, que incluem sistemas que oferecem consultoria a pequenos agricultores.

O plano de abertura de capital é parcialmente motivado pelo desejo de reduzir a participação chinesa, disseram duas das fontes, o que poderia ajudar a aliviar as preocupações dos EUA em um momento de tensões comerciais elevadas.

O Arkansas ordenou que a Syngenta vendesse 160 acres(65 hectares) de terras agrícolas em 2023 devido à sua propriedade chinesa, em meio a um escrutínio mais amplo das propriedades de terras estrangeiras.

O plano de abertura de capital surge após a Syngenta ter divulgado uma melhoria nos seus resultados recentes, com um aumento de 25% nos lucros nos primeiros nove meses de 2025, apesar de uma ligeira queda nas vendas.

A Syngenta foi formada em 2000 a partir da fusão dos negócios agroindustriais da Novartis e da AstraZeneca e foi adquirida pela China National Chemical Corp, ou ChemChina, por US$ 43 bilhões em 2017, antes de ser incorporada à Sinochem.

A oferta pública inicial (IPO) planejada daria um novo impulso à captação de recursos em Hong Kong, após a cidade ter recuperado a liderança global em arrecadação de IPOs em 2025. Segundo dados da LSEG, as empresas levantaram cerca de US$ 37,2 bilhões em suas ofertas públicas iniciais na bolsa principal de Hong Kong no ano passado.

O centro financeiro asiático teve um dos seus melhores começos de ano em 2026. Em janeiro, 12 empresas abriram capital, arrecadando cerca de US$ 4,2 bilhões, segundo dados da LSEG.