EXCLUSIVO-Fontes dizem que a KKR prepara a Wella Company, dona da OPI, para um IPO nos EUA.

Por Abigail Summerville e Amy-Jo Crowley

3 Fev - A empresa de investimentos KKR está preparando a Wella Company, proprietária da marca de esmaltes OPI, para uma oferta pública inicial (IPO) nos EUA ainda este ano, que poderia avaliar a empresa global de cosméticos em um valor significativamente superior aos US$ 4,3 bilhões pagos pela KKR por ela, segundo fontes familiarizadas com o assunto.

A Wella Company, que também é proprietária da marca de produtos capilares Wella, tem trabalhado com bancos de investimento, incluindo o Bank of America e o Goldman Sachs, para a abertura de capital, disseram as fontes, que pediram anonimato por se tratar de um assunto privado e em fase inicial.

KKR, Wella, Bank of America e Goldman Sachs recusaram-se a comentar.

Empresas do setor de bens de consumo estão otimistas quanto a uma janela de oportunidade para IPO, após alguns anos de ritmo lento. Pelo menos duas empresas devem abrir capital ainda esta semana: a empresa de alimentos orgânicos infantis Once Upon a Farm (link) e a loja de móveis Bob's Discount Furniture (link). O cenário para o setor de beleza se manteve resiliente, com os consumidores continuando a gastar em produtos de cuidados pessoais.

A empresa global de investimentos KKR KKR.N adquiriu inicialmente uma participação de 60% na Wella do conglomerado de beleza Coty COTY.N em 2020, quando a Wella foi transformada em uma empresa independente, avaliando o negócio em US$ 4,3 bilhões, incluindo dívidas.

Nos anos seguintes, a KKR aumentou sua participação acionária e, em dezembro de 2025, adquiriu os 25,8% restantes da Wella por um pagamento inicial em dinheiro de US$ 750 milhões.

Na época, a Coty afirmou que receberia 45% de qualquer receita proveniente de uma futura venda ou de uma oferta pública inicial da Wella, após o retorno preferencial da KKR ser atingido.

A Wella detém diversas outras marcas de produtos profissionais e para o consumidor final para cuidados com os cabelos, incluindo Briogeo, ghd e Clairol. A empresa, que emprega mais de 6.000 pessoas, tem escritórios principais em Genebra, Suíça, Nova York, Londres e Calabasas, Califórnia, além de um grande centro de P&D em Darmstadt, Alemanha.