EXCLUSIVO-Fontes dizem que a Donerail fez uma oferta para comprar a empresa de serviços para superiates MarineMax em um negócio totalmente em dinheiro avaliado em cerca de US$ 1 bilhão

Por Svea Herbst-Bayliss

NOVA YORK, 2 Fev (Reuters) - O grupo Donerail ofereceu-se para comprar a MarineMax por US$ 35 por ação em um negócio totalmente em dinheiro que avaliaria a empresa de serviços para superiates em pouco mais de US$ 1 bilhão, disseram à Reuters três fontes familiarizadas com o assunto.

A oferta surge vários meses depois de o grupo de investimento ter pressionado a MarineMax a fazer mudanças radicais, desde a venda da empresa até à substituição do seu diretor executivo, à medida que o setor das marinas se torna uma área de investimento promissora.

Com sede em Clearwater, Flórida, a MarineMax atende a uma clientela abastada por meio de suas 65 marinas e locais de armazenamento e 70 concessionárias, com megaiates listados para venda em seu site por milhões de dólares.

Um representante da MarineMax não respondeu imediatamente ao pedido de comentário.

A MarineMax contratou banqueiros do Wells Fargo no início deste ano, após receber a oferta, enquanto a Donerail e seus parceiros de investimento contrataram a Jefferies para conduzir a aquisição, disseram as fontes, que pediram para não serem identificadas a fim de discutir as negociações privadas.

Um representante do Wells Fargo recusou-se a comentar e um representante do Jefferies não estava imediatamente disponível para comentar.

A Donerail, cofundada por Will Wyatt e Wes Calvert em 2018, detém quase 5% da MarineMax e reuniu-se com a administração diversas vezes nos últimos meses para expor suas preocupações (link) sobre como o capital é alocado. Também criticou a empresa pelo que considerou uma estratégia falha, bem como pela sua supervisão de assuntos financeiros, conforme relatado anteriormente pela Reuters.

As ações da MarineMax estavam sendo negociadas em torno de US$ 26,09 no início da segunda-feira, o que avaliava a empresa em aproximadamente US$ 575 milhões.

Embora a MarineMax tenha feito algumas mudanças e substituído vários diretores, incluindo a remoção do diretor financeiro do conselho no ano passado, as medidas não satisfizeram a Donerail.

OUTRAS PARTES INTERESSADAS

A Donerail não é a única empresa interessada na MarineMax, disseram as fontes, observando que outras também sinalizaram o possível desejo de adquirir uma parte da empresa, especificamente seu negócio de marinas.

Analistas do setor já haviam afirmado que poderia haver um interesse considerável na MarineMax como um todo ou em partes dela, especialmente agora que as taxas de juros caíram e a demanda do consumidor por barcos parece estar aumentando.

As ações da MarineMax subiram 8% este ano, impulsionadas pelo anúncio da empresa, no mês passado, de um aumento de 10% nas vendas em lojas comparáveis ​​no primeiro trimestre fiscal de 2026.

Mas o preço das ações caiu 12% nos últimos 12 meses e ficou ainda mais para trás nos últimos cinco anos, com uma queda de 37%, enquanto o índice S&P 500, mais amplo, subiu 82%.

A oferta da Donerail está vindo à tona pouco antes do início do Miami International Boat Show, o maior do mundo, na próxima semana, e também antes da reunião anual da MarineMax, atualmente agendada para 3 de março.

Na reunião, os investidores decidirão quem fará parte do conselho de administração da empresa, sendo que três dos sete membros do conselho, incluindo o presidente-executivo Brett McGill, estão concorrendo à eleição.

McGill, filho do fundador da MarineMax, Bill McGill, assumiu o comando em 2018 e tem procurado transformar a empresa, de uma varejista líder em um negócio náutico integrado, ao adquirir a Island Global Yachting em 2022.

A aquisição da IGY, proprietária de marinas de luxo nos EUA, Europa, Caribe e América Latina, deixou a empresa com mais dívidas, e analistas do setor afirmaram que a integração não tem sido tranquila.

Em 2024, por exemplo, a Marinha mexicana assumiu o controle da Marina Cabo San Lucas da IGY depois que a empresa não conseguiu renovar efetivamente seu contrato de arrendamento com o governo.

Os proprietários de iates ultra-ricos têm apenas alguns locais para atracar suas embarcações, o que proporciona um fluxo constante de renda para esses tipos de donos de marinas. A gestora de ativos alternativos Blackstone comprou a Safe Harbor, empresa de serviços para marinas e superiates, no ano passado por US$ 5,7 bilhões.