EXCLUSIVO-Órgão regulador da Índia acusa executivos da EY, PwC, entre outros, de uso de informação privilegiada, conforme notificação

Por Jayshree P Upadhyay

MUMBAI, 23 Jan (Reuters) - O órgão regulador do mercado de valores mobiliários da Índia acusou executivos atuais e antigos das unidades locais da PwC e EY, entre outros, de violação das regras de uso de informações privilegiadas envolvendo uma venda de ações em 2022 pelo Yes Bank YESB.NS, de acordo com um comunicado regulatório analisado pela Reuters.

O Conselho de Valores Mobiliários da Índia (SEBI) também acusou executivos das empresas de private equity norte-americanas Carlyle Group e Advent International de compartilharem informações confidenciais sobre o preço das ações relacionadas ao negócio, em violação às regras de uso de informação privilegiada.

Advent, Carlyle, EY, PwC, Yes Bank e SEBI não responderam aos pedidos de comentários.

Divulgado em novembro, o comunicado, que não havia sido divulgado anteriormente e não é público, alega que dois executivos da PwC e da EY, além de outros cinco familiares e amigos, obtiveram ganhos ilícitos negociando ações do Yes Bank antes de sua oferta de ações em 2022.

A maioria dos acusados ​​ainda trabalha em suas respectivas empresas.

A notificação da SEBI mostrou que executivos indianos da Carlyle, Advent, PwC e EY compartilharam informações confidenciais sobre preços, permitindo que outros negociassem com base nessas informações. A SEBI também acusou um ex-membro do conselho do Yes Bank de compartilhar informações confidenciais sobre preços, permitindo que outros negociassem.

O aviso do órgão regulador surgiu após uma investigação sobre as movimentações das ações do Yes Bank antes de uma oferta de ações em julho de 2022, na qual a Carlyle e a Advent adquiriram uma participação conjunta de 10% por US$ 1,1 bilhão.

As ações do banco abriram em alta de 6% um dia após o anúncio do acordo, em 29 de julho de 2022.

Os indivíduos acusados, juntamente com suas empresas, estão elaborando suas respostas à notificação da SEBI, de acordo com duas pessoas familiarizadas com a investigação, que pediram para não serem identificadas devido à sensibilidade do assunto.

A notificação de intimação é o primeiro passo da SEBI após a conclusão de uma investigação e tem como objetivo obter respostas das pessoas e entidades acusadas. Se as acusações forem mantidas, elas podem enfrentar penalidades monetárias ou restrições de acordo com as regulamentações de valores mobiliários da Índia.

A ação regulatória representa um caso raro em que altos executivos de consultorias globais e empresas de private equity foram acusados ​​de violações de uso de informação privilegiada relacionadas a uma operação de captação de recursos.

A medida também ocorre em um contexto de forte aumento na captação de recursos por empresas indianas., atraindo investidores globais que buscam diversificar seus investimentos para fora dos EUA devido ao aumento das tensões geopolíticas.

Nos últimos anos, o órgão regulador intensificou o combate à manipulação de mercado e ao uso de informações privilegiadas. Em outro caso recente, a SEBI alegou violações (link) das regras de uso de informações privilegiadas pela unidade indiana do Bank of America durante um processo de captação de recursos.

NEGOCIAÇÃO COM BASE EM INFORMAÇÕES NÃO PUBLICADAS

A notificação acusa um total de 19 indivíduos de violações das regras de uso de informação privilegiada. Sete deles negociaram com base em informações privilegiadas e quatro compartilharam essas informações. Oito executivos da PwC e da EY foram citados por apresentarem processos de compliance deficientes.

Antes da oferta de ações, a Advent contratou a EY para serviços de consultoria tributária e solicitou feedback da empresa sobre a gestão do Yes Bank. Separadamente, a EY Merchant Banking Services foi contratada pelo Yes Bank para realizar uma avaliação da empresa. Quase simultaneamente, a PwC foi contratada pela Carlyle e pela Advent para planejamento tributário e due diligence. A SEBI constatou que executivos da EY e da PwC violaram normas de confidencialidade, permitindo que alguns indivíduos negociassem ações do Yes Bank antes do aumento de capital.

Segundo a notificação, a EY não incluiu o Yes Bank em uma "lista restrita" suficientemente ampla, ou seja, uma lista de empresas listadas em bolsa cujas ações os executivos de uma empresa não podem negociar.

Embora os funcionários diretamente envolvidos na transação estivessem proibidos de negociar, outros não estavam, apesar de terem potencial acesso a informações confidenciais, segundo o comunicado.

A SEBI afirmou em seu comunicado que isso violou a exigência de que qualquer pessoa com acesso a informações confidenciais sobre preços não divulgadas deve obter autorização prévia antes de negociar.

A SEBI solicitou a Rajiv Memani, presidente e presidente-executivo da EY Índia, e ao diretor de operações da empresa que explicassem por que não deveriam ser aplicadas penalidades, argumentando que a política interna de negociação da EY não estava em conformidade com os regulamentos. "Nunca houve qualquer restrição à negociação ou ao investimento em empresas listadas com as quais a EY prestava serviços de consultoria, avaliação, banco de investimento ou finanças corporativas (exceto auditoria)", disse a SEBI.

No caso da PwC, a SEBI afirmou que a empresa não possuía uma "lista de ações restritas" para clientes de consultoria e assessoria.