EXCLUSIVO-Fontes: Nvidia sonda TSMC sobre novo pedido de chips H200 devido ao aumento da demanda na China

31 Dez (Reuters) - A Nvidia NVDA.O está se esforçando para atender à forte demanda por seus chips de inteligência artificial H200 de empresas de tecnologia chinesas e entrou em contato com a fabricante terceirizada Taiwan Semiconductor Manufacturing Co 2330.TW para aumentar a produção, disseram fontes.

Empresas de tecnologia chinesas encomendaram mais de 2 milhões de chips H200 para 2026, enquanto a Nvidia atualmente possui apenas 700 mil unidades em estoque, disseram duas fontes.

O volume adicional exato que a Nvidia pretende encomendar da TSMC permanece incerto, disseram as fontes. Uma terceira fonte afirmou que a Nvidia solicitou à TSMC o início da produção dos chips adicionais, e espera-se que o trabalho comece no segundo trimestre de 2026.

Essas medidas levantam preocupações sobre a possibilidade de um maior aperto no fornecimento global de chips de IA, já que a Nvidia agora precisa encontrar o equilíbrio certo entre atender à forte demanda chinesa e lidar com a oferta restrita em outros lugares.

Essas medidas também podem intensificar os riscos para a Nvidia, já que Pequim ainda não aprovou nenhum envio de chips H200. O governo do presidente norte-americano Donald Trump só recentemente autorizou a exportação do H200 para a China.

As negociações entre a Nvidia e a TSMC e os detalhes da demanda chinesa não haviam sido divulgados anteriormente. Os preços também não haviam sido revelados antes — a Nvidia já decidiu quais variantes do H200 oferecerá aos clientes chineses e que o preço por chip será em torno de US$ 27.000, segundo as fontes.

Em resposta a um pedido de comentário, a Nvidia afirmou que gerencia continuamente sua cadeia de suprimentos.

"A venda licenciada do H200 a clientes autorizados na China não afetará nossa capacidade de fornecer o produto a clientes nos Estados Unidos", disse um porta-voz.

"A China é um mercado altamente competitivo, com fornecedores locais de chips em rápido crescimento. Bloquear todas as exportações norte-americanas prejudicou nossa segurança nacional e econômica e só beneficiou a concorrência estrangeira."

A TSMC se recusou a comentar e o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação da China não respondeu imediatamente a um pedido de comentário. A Reuters conversou com cinco pessoas para esta reportagem, que pediram para não serem identificadas, pois as conversas são privadas.

O possível pedido representaria uma expansão significativa da produção do H200 em um momento em que a Nvidia tem se concentrado em aumentar a produção de suas linhas de chips Blackwell e Rubin, mais recentes. O H200, parte da arquitetura Hopper de geração anterior da Nvidia, utiliza o processo de fabricação de 4 nanômetros da TSMC.

A Nvidia planeja atender aos pedidos iniciais com o estoque existente, com o primeiro lote de chips H200 previsto para chegar antes do feriado do Ano Novo Lunar, em meados de fevereiro, informou a Reuters no início deste mês (link).

Gigantes da tecnologia chinesas impulsionam a demanda

A maior parte das encomendas de mais de 2 milhões de chips para 2026 veio de grandes empresas chinesas de internet, que consideram o H200 uma atualização significativa em relação aos chips atualmente disponíveis para elas, disseram duas das fontes.

Do estoque atual de 700.000 unidades da Nvidia, cerca de 100.000 são superchips GH200 Grace Hopper, que combinam a CPU Grace da Nvidia com a arquitetura de GPU Hopper, enquanto o restante são chips H200 independentes, disse uma fonte.

Ambas as variantes serão oferecidas aos clientes chineses, disse a fonte.

Embora a Nvidia tenha indicado uma faixa de preço para os clientes chineses, ela pode variar de acordo com o volume de compra e os acordos específicos com cada cliente, disseram duas das fontes.

Um módulo de oito chips deverá custar cerca de 1,5 milhão de iuanes, tornando-o ligeiramente mais caro do que o módulo H20, agora indisponível, que anteriormente era vendido por cerca de 1,2 milhão de iuanes, disseram eles.

No entanto, dado que o H200 oferece um desempenho aproximadamente seis vezes superior ao do H20 — um chip com especificações inferiores que a Nvidia projetou especificamente para o mercado chinês e que posteriormente teve sua entrada na China bloqueada por Pequim — as fontes afirmaram que as empresas de internet chinesas consideram o preço atraente.

O preço também representa um desconto de aproximadamente 15% em comparação com as alternativas do mercado paralelo, que atualmente são vendidas por mais de 1,75 milhão de iuanes, de acordo com as fontes.

A ByteDance planeja gastar cerca de 100 bilhões de iuanes em chips da Nvidia em 2026, um aumento em relação aos aproximadamente 85 bilhões de iuanes em 2025, caso a China autorize as vendas do H200, informou o South China Morning Post na quarta-feira, citando fontes.

A INCERTEZA REGULATÓRIA PERSISTE

Os embarques planejados seguem a decisão de Trump, no início deste mês, de permitir a venda do H200 para a China com uma taxa de 25%, revertendo a proibição da governo Biden às exportações de chips de IA avançados para a China.

No entanto, as autoridades chinesas ainda estão decidindo se permitirão a importação do H200, em meio a preocupações de que o acesso a chips estrangeiros avançados possa retardar o desenvolvimento da indústria nacional de semicondutores de IA.

Mas eles não demonstraram oposição imediata. Embora os fabricantes de chips chineses tenham conseguido desenvolver produtos que rivalizam com o H20 em desempenho, ainda não existem equivalentes ao H200.

Uma das propostas em análise exigiria que cada compra do H200 fosse acompanhada de uma determinada proporção de chips produzidos internamente, conforme relatado anteriormente pela Reuters (link).