FOCO-Onda de contratações do Wells Fargo impulsiona ambições no setor de banco de investimento

Por Saeed Azhar e Lananh Nguyen

NOVA YORK, 12 Dez (Reuters) - O Wells Fargo WFC.N, o quarto maior banco dos EUA, planeja ampliar sua onda de contratações na área de banco de investimento, após novas contratações e esforços para aumentar a participação de mercado impulsionarem significativamente a posição da instituição em fusões e aquisições.

O bom momento no setor de bancos de investimento surge em um contexto de otimismo expresso por executivos de Wall Street (link) sobre as perspectivas para a realização de negócios, impulsionadas por uma economia norte-americana resiliente.

Isso também representa um benefício para o Wells Fargo, que está buscando metas mais ambiciosas após ser liberado pelos órgãos reguladores (link) em junho, de uma limitação punitiva de sete anos sobre seus ativos, depois de corrigir os problemas decorrentes de um escândalo de contas falsas.

O Wells Fargo, que antes não era visto como um grande nome no setor de fusões e aquisições, subiu para o oitavo lugar no ranking global de fusões e aquisições em volume neste ano, saindo da 17ª posição em 2024, segundo dados preliminares da Dealogic. Este é o maior salto entre os grandes bancos.

Foi a primeira vez que a instituição financeira figurou entre os dez melhores bancos nos rankings de fusões e aquisições desde que a Dealogic começou a coletar os dados em 1995.

"Estamos contratando dezenas de diretores-gerentes para o setor bancário anualmente há três anos e esperamos que isso continue", disse Fernando Rivas, presidente-executivo de banco de investimento e corporativo do Wells Fargo, em entrevista à Reuters.

"Nossos projetos (de negócios) estão significativamente maiores do que em qualquer outro momento nos últimos anos - em parte porque estamos ganhando participação de mercado, em parte devido ao que está acontecendo nos mercados."

Rivas afirmou que o ambiente para a realização de negócios foi favorecido por preços elevados das ações, spreads de crédito baixos, política monetária mais flexível do Federal Reserve e uma administração pró-negócios, o que ajudou a aumentar a confiança dos investidores e dos conselhos de administração.

A ascensão do Wells Fargo nos rankings foi impulsionada por sua participação em algumas das transações de fusões e aquisições mais importantes deste ano.

Foi um dos bancos que assessoraram e financiaram a oferta da Netflix NFLX.O para comprar (link) a divisão de TV, cinema e streaming da Warner Bros Discovery por US$ 72 bilhões. O banco poderá receber US$ 37 milhões em honorários de consultoria pelo negócio, segundo estimativas da LSEG.

O credor também assessorou a operadora ferroviária Union Pacific UNP.N (link) em sua compra da concorrente menor Norfolk Southern, em um negócio de US$ 85 bilhões, no qual o Wells Fargo deverá faturar US$ 52,5 milhões quando o negócio for concluído, segundo dados da LSEG.

"O Wells Fargo definitivamente não era conhecido por seu trabalho em banco de investimento anteriormente; esses são negócios enormes para eles", disse Sean Dunlop, analista bancário da Morningstar.

"Com um balanço patrimonial de um banco com mais de US$ 1 trilhão em ativos, eles têm os meios para competir por mandatos domésticos maiores agora que o limite de ativos foi removido, principalmente em comparação com boutiques menores ou bancos de médio porte."

PRESIDENTE-EXECUTIVO ALMEJA TORNAR-SE UM DOS CINCO MAIORES BANCOS DE INVESTIMENTO

Charlie Scharf, presidente-executivo do Wells Fargo, (link) estabeleceu a meta de se tornar um dos cinco maiores bancos de investimento. Em termos de receita, o Wells Fargo ocupa a oitava posição entre os bancos de investimento globais e a sexta nos EUA, segundo dados da Dealogic.

A aspiração de Scharf (link) pode ser difícil de alcançar a médio prazo, mas o progresso do banco até agora tem sido notável, disse Stephen Biggar, analista da Argus Research.

"O Wells Fargo tem um futuro promissor nos mercados de capitais, e a revogação do acordo judicial permitirá mais financiamento para clientes de banco de investimento", afirmou.

O Wells Fargo ainda está atrás no ranking de fusões e aquisições com base na receita obtida com os negócios, ocupando a 20ª posição nesse quesito. Mesmo assim, vem aumentando sua base de comissões.

O JPMorgan, seu maior concorrente, lidera consistentemente o ranking global de bancos de investimento, enquanto o Goldman Sachs GS.N é líder em fusões e aquisições.

Scharf contratou vários executivos seniores, incluindo Rivas, do JPMorgan, onde anteriormente era um protegido do presidente-executivo Jamie Dimon.

Outras mudanças na liderança incluem a contratação de novos chefes de fusões e aquisições, patrocinadores, indústria, tecnologia, mídia e telecomunicações, saúde, um co-chefe de financiamento alavancado e dois novos co-chefes de mercado de capitais de ações.

A empresa contratou mais de 125 diretores-gerentes desde 2019 nas áreas de banco corporativo e de investimento, disse Scharf após divulgar os lucros do terceiro trimestre.

" "Quando analisamos os motivos pelos quais acreditamos que podemos competir no mercado... temos esse amplo conjunto de relacionamentos corporativos que construímos ao longo de um longo período de tempo", disse Scharf a investidores em uma conferência esta semana. "Tem sido um esforço muito, muito focado para analisar os pontos fortes do Wells Fargo e o que poderíamos construir em torno deles."

As ações do Wells Fargo subiram quase 32% este ano, um pouco acima do ganho de 29% do índice bancário do S&P 500 .SPXBK.