EXCLUSIVO-Fontes dizem que as negociações da Advent para adquirir uma participação na Whirlpool Índia por US$ 1 bilhão fracassaram.

Por Vibhuti Sharma

MUMBAI, 6 Dez (Reuters) - As negociações da empresa global de private equity Advent International para adquirir a unidade indiana da gigante norte-americana Whirlpool por até US$ 1 bilhão fracassaram devido a divergências sobre a avaliação, disseram à Reuters quatro pessoas familiarizadas com o assunto.

A Advent surgiu como a principal candidata para adquirir uma participação de 31% na Whirlpool of India WHIR.NS de sua controladora sediada em Michigan, a Whirlpool Corp WHR.N, o que teria desencadeado uma oferta pública obrigatória para adquirir uma participação majoritária, disseram as fontes.

Em janeiro, a fabricante de eletrodomésticos listada nos EUA afirmou deter uma participação de 51% em sua unidade na Índia e que pretendia reduzir (link) essa participação para cerca de 20%, a fim de quitar uma parte significativa de sua dívida, em meio a uma grande reestruturação de seus ativos globais. Na época, a empresa havia afirmado que poderia obter um valor líquido em caixa entre US$ 550 milhões e US$ 600 milhões com a venda.

Se a Advent tivesse adquirido a participação de 31%, isso teria desencadeado uma oferta pública obrigatória para a aquisição de mais 26%, de acordo com as regulamentações indianas, o que lhe daria uma participação majoritária de 57%. Segundo as fontes, isso teria resultado em um valor total do negócio de US$ 1 bilhão para a Advent.

A Advent se recusou a comentar, enquanto a Whirlpool não respondeu às perguntas da Reuters. As fontes pediram para não serem identificadas, pois o assunto é confidencial.

WHIRLPOOL ENFRENTA INTENSA CONCORRÊNCIA NA ÍNDIA

Parte da divergência que inviabilizou o acordo foi o fato de a Advent querer preços mais baixos, já que a Whirlpool enfrenta dificuldades de curto prazo na Índia, incluindo regulamentações mais rígidas sobre padrões de produtos e normas de eficiência energética, disse uma fonte próxima às negociações.

O único objetivo da empresa controladora da Whirlpool era levantar dinheiro aqui para pagar dívidas, e o valor que eles queriam era maior, disse outra pessoa familiarizada com as negociações.

A Reuters não conseguiu determinar de imediato quanto a Whirlpool estava pedindo e qual foi a contraproposta da Advent.

A Whirlpool é uma marca conhecida na Índia há décadas, com seu jingle "Whirlpool, Whirlpool" ecoando por gerações.

A receita operacional da Whirlpool da Índia aumentou 16% no ano fiscal encerrado em março, atingindo US$ 880,53 milhões, mas a concorrência de empresas como a LG Electronics India LGEL.NS e a Samsung Electronics 005930.KS afetou as vendas.

O interesse da Advent na Whirlpool sinalizou uma investida estratégica no lucrativo mercado indiano, complementando seus investimentos já existentes no setor de bens de consumo duráveis do país, incluindo a Eureka Forbes.

As ações da Whirlpool Índia caíram 47% este ano.