FOCO-Tesla luta para corrigir o rumo após queda nas vendas

Por Nick Carey e Abhirup Roy

26 Nov (Reuters) - Elon Musk, presidente-executivo da Tesla TSLA.O (link) passou grande parte deste ano focado nos projetos de robótica da montadora e em obter a aprovação dos acionistas para seu pacote salarial recém-anunciado de US$ 1 trilhão. (link) Entretanto, a perspectiva para o principal negócio da Tesla – a venda de carros – está se tornando cada vez mais sombria.

A Tesla enfrenta pressão nas vendas nos três maiores mercados automotivos do mundo: Europa, China e EUA. As vendas da fabricante de veículos elétricos caíram 48,5% em toda a Europa em outubro em comparação com o mesmo mês do ano passado, de acordo com dados divulgados pela Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis (ACEA) na terça-feira. No acumulado do ano, suas vendas caíram cerca de 30% na região, enquanto as vendas de veículos elétricos em todo o setor registraram um aumento de 26%.

As entregas globais de veículos da Tesla devem cair 7% este ano, segundo a Visible Alpha, após uma queda de 1% em 2024. Isso apesar das entregas recordes no terceiro trimestre, impulsionadas pela corrida dos compradores norte-americanos para aproveitar o crédito fiscal para veículos elétricos antes do vencimento, em 30 de setembro (link).

Os fracos resultados na Europa sugerem que não haverá uma recuperação rápida da crise de vendas que começou no final do ano passado, depois que Musk elogiou publicamente figuras da extrema-direita, desencadeando protestos em toda a região. (link) Musk tem se mantido relativamente discreto em relação à política nos últimos meses, mas os negócios da Tesla na Europa não se recuperaram, o que sinaliza problemas mais fundamentais.

Até recentemente, em 2023, o SUV Model Y da Tesla era o carro mais vendido do mundo, a gasolina ou elétrico. Mas a Tesla caiu no ranking de vendas, à medida que as concorrentes lançaram uma ampla gama de veículos elétricos aprimorados – muitas vezes a preços mais baixos – enquanto a linha de modelos da Tesla, limitada, tornou-se obsoleta, segundo analistas.

A Tesla não respondeu aos pedidos de comentários.

No final do ano passado, Musk disse aos acionistas que esperava um crescimento de 20 a 30% nas vendas de veículos em 2025. Em janeiro, a empresa afirmou que esperava um retorno ao crescimento, sem fornecer uma estimativa, antes de retirar essa previsão no trimestre seguinte. Em outubro, a Tesla declarou que qualquer crescimento dependeria de fatores macroeconômicos e da rapidez com que conseguiria adicionar autonomia aos seus carros e aumentar a produção nas fábricas.

Ultrapassado pela VW

Os problemas da Tesla são mais graves na Europa, onde mais de uma dúzia de modelos elétricos são vendidos por menos de US$ 30.000, e outros estão a caminho. Uma onda de marcas chinesas está entrando na Europa com designs atraentes e uma variedade maior de opções, desde veículos elétricos a carros a gasolina e híbridos.

Analistas entrevistados pela Reuters não veem uma solução rápida para a Tesla na Europa, onde oferece apenas dois modelos para o mercado de massa: o sedã Model 3 e o Model Y. A Tesla lançou recentemente uma versão mais básica e com preço mais acessível (link) do Model Y para impulsionar as vendas.

Entretanto, os modelos de veículos elétricos de outros fabricantes estão proliferando. No Reino Unido, mais de 150 modelos elétricos são oferecidos por uma variedade de marcas, incluindo muitos novos concorrentes chineses. Pelo menos 50 novos modelos elétricos devem ser lançados no próximo ano, de acordo com um site de aconselhamento para compra de veículos elétricos http://electrifying.com/.

"Desses 50, nenhum é um Tesla", disse Ginny Buckley, presidenta-executiva da Electrifying.com.

Em toda a Europa, a chinesa BYD 002594.SZ vendeu 17.470 carros em outubro, mais que o dobro das vendas da Tesla. Enquanto isso, em um sinal claro do declínio da dominância da Tesla no mercado europeu de veículos elétricos, a alemã Volkswagen VOWG.DE registrou um aumento de 78,2% nas vendas de veículos elétricos até setembro deste ano, totalizando 522.600 unidades, o triplo das vendas da Tesla.

Os esforços da VW no setor de veículos elétricos estagnaram durante anos, apesar da adesão incondicional à tecnologia após o escândalo de fraude nas emissões de diesel em 2017. Em determinado momento, a VW ficou tão atrás da Tesla que o ex-presidente-executivo da empresa chegou a expressar preocupação com o risco representado pela companhia de Musk.

"O problema para Elon Musk não são apenas seus próprios carros e as montadoras chinesas", disse Ferdinand Dudenhoeffer, chefe do think tank CAR da Universidade de Duisburg-Essen. "O problema para Elon Musk é também que os europeus o alcançaram."

RECUO DAS VENDAS NA CHINA; PERSPECTIVAS DESANIMADORAS PARA OS EUA

Na China, as vendas e a participação de mercado da Tesla também estão em declínio, embora não tão acentuadamente quanto na Europa. As entregas da Tesla na China caíram para o menor nível em três anos em outubro, com uma queda de 35,8%. No acumulado do ano, as vendas da Tesla na China caíram 8,4% até outubro.

A Tesla enfrenta uma série de marcas chinesas revitalizadas, como a Chery 9973.HK, juntamente com novatas como a Xiaomi 1810.HK, cujo YU7 surgiu rapidamente (link) como rival do Model Y desde o seu lançamento em junho.

Nos EUA, as vendas da Tesla dispararam 18% em setembro, segundo estimativa da empresa de pesquisa Motor Intelligence, impulsionadas por uma corrida de última hora de compradores que tentavam aproveitar o crédito fiscal de US$ 7.500 que expirava em 30 de setembro. Essa tendência se reverteu em outubro, com uma queda de 24%. Executivos do setor automotivo esperam que o mercado de veículos elétricos permaneça em baixa.

A Tesla pode se beneficiar da redução de modelos de veículos elétricos e investimentos em fábricas por parte de diversas montadoras tradicionais, incluindo General Motors GM.N, Ford FN e Honda 7267.T. Além disso, o recente lançamento de novas versões mais baratas do Model Y e do Model 3, com preços cerca de US$ 5.000 menores, pode contribuir para o aumento de sua participação de mercado, segundo analistas.

Alguns analistas afirmam que a Tesla precisa de um novo veículo para reanimar as vendas. Mas há poucas evidências de um novo modelo (link) para motoristas humanos em desenvolvimento, à medida que Musk direciona seu foco para robotáxis autônomos e robôs humanoides.

O novo pacote de remuneração de Musk, no entanto, não exige um grande aumento no crescimento das vendas. O presidente-executivo pode desbloquear uma bonificação multimilionária se a Tesla tiver uma média de 1,2 milhão de veículos vendidos anualmente na próxima década, juntamente com a valorização das ações. Isso representa cerca de meio milhão a menos do que a empresa vendeu em 2024.