EXCLUSIVO-A Teamshares será listada nos EUA por meio de um acordo SPAC de US$ 746 milhões apoiado pela T. Rowe Price.

Por Manya Saini

14 Nov (Reuters) - A Teamshares, empresa compradora de pequenas e médias empresas, anunciou na sexta-feira que abrirá seu capital nos EUA por meio de um acordo de SPAC de US$ 746 milhões com a Live Oak Acquisition Corp LOKV.O, apoiado por contas assessoradas pela gigante de investimentos T. Rowe Price TROW.O.

As aquisições de propósito específico (SPACs, na sigla em inglês) ressurgiram em Wall Street em 2025, após anos de atividade moderada, com diversos investidores e empresas financeiras de renome recorrendo novamente a essa rota alternativa para os mercados públicos.

A Teamshares adquire pequenas e médias empresas utilizando sua plataforma tecnológica e se descreve como uma empresa que combina tecnologia financeira e participações em holdings. Suas subsidiárias geraram receitas consolidadas de mais de US$ 400 milhões em 40 setores e 30 estados.

"Cerca de 3 milhões de empresas têm proprietários com mais de 55 anos e provavelmente precisarão ser vendidas na próxima década, visto que a sucessão familiar se tornou rara", disse o cofundador e presidente-executivo Michael Brown à Reuters.

Espera-se que o acordo gere até US$ 333 milhões em receitas, incluindo um investimento privado de US$ 126 milhões em ações de empresas de capital aberto, liderado pela T. Rowe Price, com participação de outros investidores institucionais e recursos mantidos na conta fiduciária da SPAC.

Uma SPAC é uma empresa de fachada que levanta fundos através de uma oferta pública inicial (IPO) para se fundir com uma empresa privada, permitindo que ela abra o capital sem um IPO tradicional.

"Os dados que vimos sobre o desempenho do preço das ações de deSPACs com pelo menos US$ 25 milhões de EBITDA são semelhantes aos de IPOs convencionais, então, se você consegue aumentar os lucros de forma previsível, o SPAC é uma ótima maneira de abrir o capital", disse Brown.

DeSPAC refere-se à conclusão de uma fusão com uma SPAC, através da qual a empresa-alvo passa a ter ações negociadas em bolsa.

Os investidores atuais da Teamshares incluem a Khosla Ventures, a Inspired Capital e a Spark Capital. Após a conclusão do negócio, a empresa resultante da fusão operará sob o nome "Teamshares Inc." e espera-se que suas ações sejam negociadas na Nasdaq sob o código "TMS".

"Essa combinação nos permite continuar reinvestindo em mais aquisições e desenvolver continuamente nossa plataforma tecnológica, dois fatores que impulsionam o crescimento da Teamshares", disse Brown.