ANÁLISE-Reestruturação no conselho da Novo intensificará foco da farmacêutica nos consumidores dos EUA

Por Bhanvi Satija e Maggie Fick

LONDRES, 22 Out (Reuters) - O drama na sala de reuniões da Novo Nordisk NOVOb.CO, fabricante do Wegovy, revelou o maior desafio da empresa: como aproveitar melhor o mercado de massa norte-americano de medicamentos para perda de peso.

A farmacêutica dinamarquesa, que inicialmente decolou com o sucesso de seu medicamento para obesidade, perdeu a liderança de mercado para a rival norte-americana Eli Lilly LLY.N e imitações mais baratas, com a pressão sobre os preços do presidente dos EUA, Donald Trump (link) e crescentes vendas diretas ao consumidor.

Na terça-feira, o principal investidor da Novo, a organização sem fins lucrativos Novo Nordisk Foundation, decidiu assumir o controle (link) do conselho da empresa. Prometeu um foco mais apurado no importante mercado dos EUA para impulsionar o crescimento das vendas da Wegovy e sinalizou a necessidade de avançar mais rapidamente nos crescentes canais de mercado de massa.

O novo presidente, ex-presidente-executivo Lars Rebien Sorensen (link), disse que a farmacêutica enfrentava um mercado de obesidade dinâmico e mais focado no consumidor nos Estados Unidos, um mercado que ele chamava de "pão nosso de cada dia". Ele criticou o conselho por ser lento demais para reconhecer a mudança.

Produzir medicamentos GLP-1 "em grande escala e a um custo muito competitivo se tornará uma vantagem competitiva", disse ele.

Sorensen citou uma das novas indicadas ao conselho, Helena Saxon, como exemplo de expertise em consumo. Saxon faz parte do conselho da varejista de moda H&M HMb.ST e foi membro do conselho da farmacêutica sueca Sobi SOBIV.ST.

NORTE-AMERICANOS RECORREM A SITES DE CONSUMIDORES PARA COMPRAR MEDICAMENTOS PARA PERDA DE PESO

Um número crescente de norte-americanos está procurando medicamentos para perda de peso como o Wegovy não de seus médicos ou farmácias, mas de plataformas de saúde online que facilitam a solicitação de tratamentos, oferecem descontos para pacientes sem cobertura de seguro e fornecem orientação nutricional.

Markus Manns, gerente de portfólio da Union Investment, acionista da Novo, disse que a reformulação do conselho ajudaria a dar à Novo mais conhecimento voltado ao consumidor.

"Ficou claro... que eles negligenciaram o segmento de autopagamento e de consumo e que precisam se concentrar mais nesse mercado", disse Manns à Reuters.

Analistas do UBS disseram que a falta de experiência voltada ao consumidor tem sido o foco de conversas recentes com investidores como uma possível desvantagem em "um mercado de obesidade nos EUA cada vez mais consumista".

Karen Andersen, analista da Morningstar, disse que as mudanças no conselho ocorreram em um momento em que a Novo tenta "recuperar seu lugar" nos Estados Unidos, o mercado mais lucrativo do mundo para medicamentos para emagrecimento. Isso pode ser crucial antes do lançamento planejado pela Novo de um comprimido para emagrecimento, e uma estratégia de preços mais agressiva pode pressionar a Lilly, disse Andersen.

ENCONTRANDO O CONSUMIDOR

Lilly foi a primeira a oferecer (link) sua injeção para perda de peso Zepbound diretamente aos consumidores dos EUA por meio de sua plataforma LillyDirect no ano passado e expandiu esse programa este ano para evitar a concorrência de farmácias de manipulação.

Novo seguiu este ano (link) com sua plataforma direta ao consumidor NovoCare e parcerias, embora uma de alto perfil com a empresa de telessaúde Hims & Hers tenha terminado em controvérsia (link) em junho.

O desafio para a Novo e a Lilly é encontrar uma maneira de atrair muito mais pacientes qualificados para seus tratamentos, disse o analista da BMO Capital Markets, Evan Seigerman.

Atender às expectativas elevadas de Wall Street significa explorar novos modelos comerciais, incluindo o incentivo à cobertura de seguro por parte dos empregadores e o programa Medicare para norte-americanos mais velhos, para aumentar os volumes, disse ele.

"Um dos caminhos é, definitivamente, o direto ao consumidor", disse ele à Reuters.