EXCLUSIVO-Seguradora norte-americana Brighthouse está em negociações para venda à Sixth Street, dizem fontes

Por David French

NOVA YORK, 16 Out (Reuters) - A Brighthouse Financial BHF.O está em negociações para ser comprada pela gestora de recursos Sixth Street depois que as negociações com a Aquarian Holdings esfriaram no mês passado, disseram três pessoas familiarizadas com o assunto.

As negociações com a Sixth Street e sua afiliada de seguros, Talcott, foram retomadas nos últimos dias, após a Brighthouse ter passado semanas em negociações exclusivas com a Aquarian. O conselho da Brighthouse, no final das contas, não gostou da proposta de financiamento da oferta final da Aquarian, disseram as fontes. A Aquarian, uma empresa de investimentos focada em seguros e gestão de ativos, conta com o apoio do fundo estatal de Abu Dhabi Mubadala e da RedBird Capital Partners.

A oferta da Sixth Street pela Brighthouse vale aproximadamente US$ 55 por ação, acrescentaram duas fontes, o que avaliaria a Brighthouse em cerca de US$ 3,14 bilhões. Embora isso representasse um desconto em relação à proposta da Aquarian de quase US$ 70 por ação, conforme a Reuters noticiou (link) no mês passado, o preço seria um prêmio de aproximadamente 14% em relação ao preço de fechamento das ações da Brighthouse na quarta-feira.

As ações da Brighthouse inicialmente reverteram as perdas e foram negociadas mais de 2% acima após a notícia da Reuters, antes de serem negociadas em baixa de 1,9%, a US$ 47,32, às 13h30 EDT (17h30 GMT).

As fontes alertaram que nenhum acordo entre a Sixth Street e a Brighthouse estava garantido, e as negociações poderiam terminar sem um acordo. Elas falaram sob condição de anonimato para discutir deliberações confidenciais.

Sixth Street, Brighthouse e Talcott não quiseram comentar. A Aquarian não respondeu a um pedido de comentário.

BRIGHTHOUSE SE VOLTA PARA A SIXTH STREET

Se um acordo for fechado com a Sixth Street, isso encerrará uma longa saga sobre o destino da Brighthouse, uma fornecedora de seguros de vida e produtos de anuidade.

A Sixth Street demonstrou interesse (link) na Brighthouse no início deste ano, enquanto a seguradora explorava suas opções estratégicas (link), incluindo a venda da empresa, antes de desistir da disputa antes do prazo de licitação, no verão. A Aquarian emergiu como a licitante preferida nesse processo, mas as negociações chegaram a um impasse no final de setembro, o que, segundo pessoas familiarizadas com as negociações, se deveu às reservas do conselho da Brighthouse quanto à capacidade da Aquarian de financiar sua oferta.

A Brighthouse então abordou a Sixth Street para ver se ainda estava interessada em um acordo, momento em que a Sixth Street fez uma nova oferta, acrescentaram duas das fontes.

Nos últimos anos, as seguradoras de vida e anuidades dos EUA têm atraído o interesse de aquisição por parte de empresas de private equity e outros gestores de ativos que podem assumir os ativos subjacentes e aplicá-los em suas diversas estratégias. Além de gerar retornos mais elevados sobre os ativos de seguros, o método ajuda a impulsionar outros produtos das empresas.