ANÁLISE-Chefe de banco do Citi impulsiona recuperação com mais executivos, negócios e cooperação

Por Tatiana Bautzer

NOVA YORK, 18 Ago (Reuters) - A onda de contratações de Viswas Raghavan e a pressão por mais cooperação interna estão ajudando o negócio de banco de investimento do Citigroup CN a subir no ranking de Wall Street, de acordo com fontes, analistas e dados públicos.

Desde que chegou ao banco vindo do JPMorgan Chase JPM.N no ano passado, o chefe do Banking Group do Citi adicionou mais de uma dúzia de banqueiros famosos de rivais e está exigindo que os executivos colaborem em todas as linhas de negócios para gerar mais negócios e outras oportunidades, disseram as pessoas.

Melhorar o desempenho dos negócios de banco de investimento do Citi — atualmente classificado em quinto lugar na recomendação geral de Wall Street — é fundamental na estratégia de recuperação da presidente-executivo Jane Fraser para o gigante bancário global.

Duas fontes de recrutamento disse que o Citigroup está oferecendo pacotes salariais multimilionários para atrair banqueiros famosos dos rivais. O próprio Raghavan recebeu US$ 22,6 milhões no ano passado em remuneração total, incluindo salário, bônus e prêmios em ações.

"Sua decisão de ingressar no Citi reflete nossa capacidade de atrair os melhores talentos para nossa empresa e estou ansioso para ver nossa franquia bancária florescer", disse Fraser em uma publicação nas redes sociais no dia em que ingressou.

Desde que ingressou no Citi em junho de 2024 (link), Raghavan, conhecido como Vis, recrutou cerca de 15 executivos seniores de concorrentes, a maioria deles do JPMorgan, mas também do Goldman Sachs (link) GS.N, Morgan Stanley, Ares Management ARES.N e HSBC HSBA.L nos últimos meses, informou a Reuters anteriormente.

O banco anunciou na semana passada que Amit Nayyar se tornará co-chefe do banco de investimento em tecnologia (link) para Europa, Oriente Médio e África. Outras grandes contratações foram dois novos co-chefes de M&A, Guillermo Baygual (link) e Drago Rajkovic, assim como Pankaj Goel (link), codiretor de banco de investimento em tecnologia. Todos estão se juntando ao Citi vindos do JPMorgan.

"O banco de investimento é um negócio que envolve muitos relacionamentos, então as pessoas fazem a diferença", disse Jason Goldberg, analista do banco Barclays.

Raghavan surpreendeu algumas pessoas no Citi ao aconselhar os banqueiros de investimento a colaborarem entre as divisões para gerar mais receita, disseram dois executivos que não quiseram ser identificados. Esse tipo de cooperação é raro no mundo altamente competitivo do banco de investimento, onde o relacionamento com os clientes – e as taxas geradas por eles – é rigorosamente protegido.

Espera-se que banqueiros de investimento que se reúnem com clientes para discutir fusões e aquisições ou outras transações, como IPOs, apresentem os clientes a executivos de outras unidades, incluindo o banco de investimentos e executivos da divisão de serviços, que atende 5.000 grandes corporações em todo o mundo. O mesmo ocorre com executivos de serviços que apresentam os banqueiros de investimento.

O Citi ficou em quinto lugar no ranking global de receita de banco de investimento este ano, com uma participação de mercado de 5%, 0,5 ponto percentual acima do ano passado, de acordo com a Dealogic.

Os melhores resultados vieram dos bancos de fusões e aquisições, que levaram o Citigroup à quarta posição no ranking global geral deste ano, ante a sétima posição no ano passado. Goldman Sachs GS.N, JPMorgan e Morgan Stanley MS.N ficaram classificados do primeiro ao terceiro lugar, respectivamente, segundo dados da Dealogic.

A divisão bancária teve o maior crescimento de todos os negócios do Citi neste trimestre, 23% acima do ano anterior.

Embora o Citi tenha participado de sete dos dez maiores acordos de pagamento de taxas neste ano, ele ainda precisa reportar vários trimestres fortes para estabelecer uma tendência de crescimento sólida, disse Goldberg.

"M&A se tornou uma grande prioridade", dando impulso aos ganhos no banco de investimento, disse um dos contratados recentes do Citi, que não quis ser identificado enquanto discutia estratégias em seu novo empregador.

Um dos principais desafios, de acordo com analistas bancários, é aumentar a presença do Citi em negócios liderados por empresas de private equity, onde o banco está atrasado.

A iniciativa de ampliar o relacionamento com os clientes do Citi entre as diferentes divisões se encaixa na estratégia abrangente de recuperação definida por Fraser há dois anos. Ela removeu níveis de gestão, demitiu milhares de funcionários e simplificou a estrutura do banco em cinco unidades.

"O Citi vem perdendo participação de mercado em banco de investimento há 25 anos", disse Mike Mayo, analista do Wells Fargo. "Agora, Raghavan tem a clara missão de aumentar a participação de mercado e os retornos na divisão bancária."

O executivo enfrentará alguns desafios pela frente. Embora a participação em fusões e aquisições tenha aumentado, o Citi manteve sua participação de mercado estável em operações de capital de ações e dívida. O banco perdeu terreno em receita de empréstimos, ocupando a sétima posição no ranking deste ano, ante a sexta posição em 2024, segundo a Dealogic.

Mayo tem se mostrado otimista em relação às ações do Citi há algum tempo e disse que uma conversa que teve recentemente com Fraser o fez acreditar que os executivos agora são responsabilizados por aumentar os retornos. Fraser estabeleceu uma meta de retorno sobre o patrimônio líquido tangível de 10% a 11%, a ser atingida em 2026.

O credor ainda está trabalhando para corrigir as punições regulatórias que datam de 2020 para aprimorar sua gestão de risco e governança de dados. Foi multado em US$ 136 milhões. (link) no ano passado pelos reguladores por não corrigir deficiências generalizadas e de longa data em seu gerenciamento de dados.

CONTRATAÇÕES DE FUNCIONÁRIOS SÊNIORES PELA DIVISÃO BANCÁRIA DO CITIGROUP