ANÁLISE-Frete aéreo entre China e EUA cai com tarifa 'de minimis'; companhias aéreas ajustam rotas

Por Lisa Barrington

SEUL, 16 Mai (Reuters) - A capacidade de frete aéreo entre a China e os EUA caiu quase um terço após uma isenção de impostos (link) para itens de baixo valor provenientes da China foi removido este mês, segundo dados do setor, prejudicando um fluxo de receita significativo para as principais companhias aéreas da Ásia.

As transportadoras aéreas de carga, incluindo Cathay Pacific 0293.HK, China Southern 600029.SS, Air China 601111.SS e Korean Air 003490.KS lucraram com os volumes crescentes (link) do comércio eletrônico, liderado por varejistas de fast-fashion como Shein e Temu, da PDD Holdings PDD.O, fluindo da China para os Estados Unidos.

Uma distensão na guerra comercial na segunda-feira entre Washington e Pequim reduziu temporariamente as tarifas recíprocas em mais de 100%, levando as empresas americanas a retomarem os pedidos (link) da China.

No entanto, o “de minimis” (link) O acesso isento de impostos para remessas de baixo valor da China e Hong Kong para os Estados Unidos continua suspenso e pode enfraquecer a demanda a longo prazo, disseram especialistas do setor.

A capacidade de carga aérea está começando a se recuperar desde o acordo de segunda-feira, disse Marco Bloemen, diretor administrativo da consultoria de carga aérea Aevean. "Mas, no que diz respeito ao comércio eletrônico, os volumes foram temporariamente afetados."

A queda repentina na demanda de carga para remessas dos EUA e as fracas perspectivas de uma recuperação sólida criam obstáculos para as companhias aéreas na Ásia, enquanto elas lutam tanto com a queda nas tarifas aéreas de passageiros quanto com as preocupações com uma recessão global.

O transporte de carga representa cerca de um quarto da receita total da Cathay e da Korean Air. Os rendimentos e as receitas de carga de diversas companhias aéreas asiáticas cresceram significativamente mais rápido do que seus segmentos de passageiros no ano passado.

No ano passado, as remessas de comércio eletrônico de baixo valor — 1,2 milhão de toneladas — representaram 55% das mercadorias enviadas da China para os Estados Unidos por via aérea, em comparação com apenas 5% em 2018, mostrou uma análise da Aevean.

Impulsionadas pela forte demanda por frete aéreo da Ásia desde a pandemia, grandes empresas de frete, como a Cathay, sediada em Hong Kong, (link), Companhias Aéreas de Cingapura (link) SIAL.SI e a China Airlines de Taiwan (link) 2610.TW encomendou grandes e novos cargueiros para as rotas comerciais mais movimentadas.

Mas com as isenções "de minimis" dificilmente retornando, empresas como Shein e Temu estão cada vez mais procurando enviar produtos a granel por via marítima (link) para os EUA ou outros locais de armazenamento em vez de fazer remessas individuais por avião diretamente aos consumidores.

A Reuters relatou (link) na quinta-feira, a varejista de fast fashion Shein estava alugando um enorme armazém no Vietnã, uma medida que poderia reduzir sua exposição às tensões comerciais imprevisíveis entre os EUA e a China.

A Cathay, que opera no maior aeroporto de carga do mundo, alertou no mês passado que esperava que a demanda por carga aérea entre a China continental e os EUA enfraquecesse a partir deste mês, à medida que os aumentos de tarifas se consolidassem. (link).

A Cathay não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

ESCAMBULÂNCIA

Os operadores voaram 26% menos capacidade de carga da China e Hong Kong para os Estados Unidos entre a suspensão "de minimis" de 2 de maio e a distensão de 13 de maio, em comparação com o ano anterior, mostraram dados da consultoria de carga aérea Rotate.

A capacidade caiu 30% em comparação à média das quatro semanas anteriores.

A Coreia do Sul, um centro de carga que se beneficiou do crescente volume de comércio eletrônico da China, viu uma queda de 22% na capacidade com destino aos EUA entre 2 e 13 de maio.

A Korean Air disse em meados de abril que esperava que a volatilidade na demanda por frete aéreo se intensificasse à medida que tarifas eram impostas.

As quedas revertem uma tendência de capacidade média 15% maior que no ano anterior durante os 12 meses anteriores na China e 14% maior na Coreia do Sul.

A Atlas Air, com sede nos EUA, que opera a maior capacidade na rota da Grande China para os EUA, viu uma queda de 28% na capacidade de 2 a 13 de maio em relação ao ano anterior, mostraram dados da Rotate.

A Cathay Pacific teve uma queda de 2%, e a capacidade da estatal chinesa China Southern caiu 30%.

Para as companhias aéreas com aeronaves de carga, o transporte de carga foi essencial durante a pandemia, quando quase todos os voos internacionais de passageiros foram cancelados.

Várias companhias aéreas da Ásia-Pacífico disseram em relatórios financeiros que abrangem o período anterior à entrada em vigor das tarifas que buscariam transferir capacidade para outras rotas para lidar com a demanda flutuante.

A transportadora de cargas focada na Ásia, Dimerco, disse neste mês que vários serviços de carga programados foram cancelados no corredor China-EUA, com parte da capacidade redirecionada para o México e América Latina.

Cerca de 70 cargueiros pararam de voar por um tempo nas rotas da Transpacífica, mas alguns foram enviados para outros mercados, disse Bloemen.

Os países do Sudeste Asiático podem ganhar se os fabricantes optarem por fabricar ou enviar produtos para os Estados Unidos de países que não a China - embora muitos desses países também enfrentem novas tarifas (link).

A Singapore Airlines SIAL.SI, com sede no Sudeste Asiático, disse que mudanças nos fluxos comerciais podem abrir novas oportunidades.

"Problemas associados a mudanças tarifárias provavelmente não causarão um choque tão grande quanto o causado pela Covid-19, mas significa que será muito mais incerto", disse o presidente-executivo da Singapore Airlines SIAL.SI, Goh Choon Phong, à mídia na sexta-feira.