Street View: Acordo do Cadence Bank para a compra do Industry Bancshares em dificuldades é efetivamente uma compra de agência

28 Abr - ** O credor regional Cadence Bank CADE.N concordou na sexta-feira à noite em adquirir (link) Industry Bancshares, um banco privado com sede no Texas em dificuldades, com US$ 4,4 bilhões em ativos por até US$ 60 milhões

** O rápido aumento das taxas a partir de 2022 abriu um buraco no valor do grande portfólio de títulos do setor, resultando em várias ordens de consentimento dos reguladores bancários dos EUA

COMPRA DE FILIAL

** Morgan Stanley("acima do peso", PT: $ 33) diz que o CADE está essencialmente adquirindo as 27 agências da Indústria e depositando relacionamentos com clientes

** Diz que as principais questões incluem os planos do CADE para gerenciar o risco de taxa na carteira de títulos retidos

** KBW("superar", PT: $ 38) diz que o acordo é único e efetivamente se assemelha a uma compra de filial, dada a posição patrimonial negativa da Industry

** Diz que o acordo evidencia ainda mais a forte posição regulatória do CADE

** Raymond James("forte compra") diz que o acordo representa uma oportunidade única de aplicação de capital, considerando a contraprestação mínima a ser paga e o aumento dos lucros por meio da venda do portfólio de títulos da Industry

** Stephens("acima do peso", PT: $ 36) diz que o risco de fechamento de transações é elevado caso as taxas subam e empurrem o valor final do negócio abaixo da consideração mínima