Street View: Acordo do Cadence Bank para a compra do Industry Bancshares em dificuldades é efetivamente uma compra de agência

28 Abr - O credor regional Cadence Bank CADE.N concordou na sexta-feira à noite em adquirir (link) Industry Bancshares, um banco privado com sede no Texas em dificuldades, com US$ 4,4 bilhões em ativos por até US$ 60 milhões

O rápido aumento das taxas a partir de 2022 abriu um buraco no valor do grande portfólio de títulos do setor, resultando em várias ordens de consentimento dos reguladores bancários dos EUA

COMPRA DE FILIAL

Morgan Stanley("acima do peso", PT: $ 33) diz que o CADE está essencialmente adquirindo as 27 agências da Indústria e depositando relacionamentos com clientes

Diz que as principais questões incluem os planos do CADE para gerenciar o risco de taxa na carteira de títulos retidos

KBW("superar", PT: $ 38) diz que o acordo é único e efetivamente se assemelha a uma compra de filial, dada a posição patrimonial negativa da Industry

Diz que o acordo evidencia ainda mais a forte posição regulatória do CADE

Raymond James("forte compra") diz que o acordo representa uma oportunidade única de aplicação de capital, considerando a contraprestação mínima a ser paga e o aumento dos lucros por meio da venda do portfólio de títulos da Industry

Stephens("acima do peso", PT: $ 36) diz que o risco de fechamento de transações é elevado caso as taxas subam e empurrem o valor final do negócio abaixo da consideração mínima