ANÁLISE-Até a Porsche não consegue encontrar seu caminho na China, com queda nas vendas de montadoras estrangeiras

Por Nick Carey e Victoria Waldersee e Brian Thevenot

XANGAI, 24 Abr (Reuters) - As montadoras estrangeiras na China enfrentam um desafio cada vez mais urgente no Salão do Automóvel de Xangai deste ano (link) - reconquistando compradores chineses enquanto seus rivais nacionais produzem veículos elétricos elegantes e acessíveis em um ritmo implacável.

As maiores montadoras do mundo têm perdido participação de mercado de forma constante nos últimos anos, com o aumento das vendas de marcas chinesas. A destruição do patrimônio das marcas tradicionais está se espalhando rapidamente dos segmentos de preço baixo e médio para as montadoras de luxo, que agora lutam para se equiparar às rivais chinesas com sistemas de transmissão elétricos superiores e uma gama estonteante de recursos internos de alta tecnologia.

A alemã Porsche p911_p.DE — uma das marcas premium mais poderosas do mundo há décadas — tornou-se o novo símbolo do declínio das montadoras tradicionais na China. Suas vendas no país despencaram 42% no primeiro trimestre, uma aceleração das perdas anteriores desde que a lendária fabricante de carros esportivos atingiu um recorde de vendas anuais na China, de 95.671 unidades, há apenas quatro anos — quase um terço do seu total global em 2021.

Ao contrário de outras marcas do Grupo Volkswagen VOWG.DE VW e Audi, que apresentaram cinco novos modelos elétricos (link) No salão de Xangai, a Porsche retomou sua tradição com motores de combustão. A montadora revelou duas versões de edição limitada do seu 911 em uma exposição cercada por exemplares vintage do lendário esportivo. Um letreiro luminoso dizia: "Não há substituto".

Os consumidores chineses não estão comprando. Em vez disso, estão comprando substitutos esportivos e de luxo futuristas de concorrentes nacionais, incluindo a marca Yangwang da BYD 002594.SZ e a Xiaomi 1810.HK, uma gigante de eletrônicos e eletrodomésticos que entrou no mercado automotivo apenas no ano passado. O primeiro carro da Xiaomi, o sedã esportivo elétrico SU7, causou sensação com um estilo inspirado na Porsche a um preço muito mais baixo.

Quando a Xiaomi introduziu um sistema absurdamente rápido, Variante SU7 Ultra de 1.548 cavalos de potência (link) em fevereiro com preço a partir de 529.900 iuanes($ 72.591) A empresa afirmou ter acumulado cerca de 10.000 pré-encomendas em duas horas — um pouco mais do que as vendas de todos os modelos Porsche na China no primeiro trimestre. O Porsche 911 mais barato é vendido por 1,468 milhão de iuanes, ou US$ 201.170, na China e tem 394 cavalos de potência, de acordo com o site da Porsche.

"A Porsche está pronta" na China, disse Tu Le, fundador da consultoria Sino Auto Insights.

A Porsche não é a única montadora estrangeira a perder vendas para rivais chineses, que em muitos casos ainda não são lucrativos (link).

As montadoras estrangeiras "entendem o desafio", disse Yu Zhang, diretor-gerente da consultoria Automotive Foresight, sediada em Xangai. "Mas ainda não estão se mobilizando com rapidez suficiente para resolvê-lo."

Em setembro de 2022, a confiança dos investidores na histórica marca Porsche era tão forte que, logo após sua oferta pública inicial, seu valor ultrapassou o de sua controladora muito maior, a Volkswagen.

As ações da montadora acumulam queda de 44% desde sua estreia na bolsa e de 21% no acumulado do ano. As vendas da Porsche na China caíram pelo terceiro ano consecutivo.

O presidente-executivo da Volkswagen e da Porsche, Oliver Blume, descartou preocupações sobre o declínio nas vendas da Porsche na China ao se dirigir a repórteres após revelar os modelos da VW e da Audi na terça-feira, antes do salão de Xangai.

"Não nos importamos com o volume", disse Blume, acrescentando que estava mais preocupado em manter os preços altos, em um nível "apropriado para a Porsche".

Blume negou que a Porsche competisse diretamente com marcas chinesas como Xiaomi e Yangwang: "Eles são carros legais", disse ele, mas não têm a "capacidade de dirigir" da Porsche e atuam em um "segmento de preços mais baixos".

Blume afirmou que a empresa pode abandonar completamente o segmento de veículos elétricos na China, onde mais da metade dos carros novos vendidos agora são elétricos e híbridos. A Porsche vende dois veículos elétricos aqui, o Taycan e o Macan. A empresa não divulga as vendas específicas de modelos por país, mas Blume afirmou que as vendas de veículos elétricos da Porsche na China foram "relativamente baixas".

"Veremos nos próximos dois a três anos se a Porsche existirá como uma marca elétrica aqui", disse ele.

Os principais atributos que historicamente fizeram de um Porsche um Porsche — o rugido rouco do motor de seis cilindros horizontais de um 911, por exemplo — não têm o mesmo apelo na China como em outros mercados da Porsche.

"O conceito da Porsche como uma marca de ouro não significa nada para as gerações mais jovens na China", disse Bo Yu, gerente da empresa de pesquisa JATO Dynamics na China.

AUMENTANDO O VOLUME

As montadoras chinesas que estão cada vez mais migrando para segmentos de luxo se preocupam com volumes de vendas.

A Xiaomi vendeu 137.000 SU7s no ano passado, mais que o dobro das vendas totais da Porsche na China no ano, de pouco menos de 57.000, de um total global de 310.718. No mês passado, a Xiaomi elevou sua meta de vendas de veículos para 2025 para 350.000.

A pequena fabricante chinesa de veículos elétricos premium Nio 9866.HK viu suas vendas aumentarem 38,7% no ano passado, para 221.970 veículos. O presidente-executivo William Li disse que a Nio espera dobrar seu volume este ano – chamando-o de "ano de colheita" – com o lançamento de nove modelos elétricos novos ou atualizados.

O rápido crescimento da indústria chinesa se traduziu diretamente em fortes quedas nas vendas de montadoras estrangeiras em todos os segmentos.

"Eles não recuperarão essa fatia de mercado", disse Andrew Fellows, chefe global de automotivo e mobilidade na consultoria de tecnologia Star.

Alguns, no entanto, lutam para permanecer relevantes na China. A Nissan 7201.T, com dificuldades financeiras, afirmou na feira que investirá mais US$ 1,4 bilhão. (link) na China e lançar 10 novos veículos nos próximos anos para reverter sua queda nas vendas.

"Para ser sincero, as marcas chinesas foram muito rápidas" no lançamento de modelos atraentes, disse Stephen Ma, chefe da Nissan China. "Agora, acho que recomeçamos."

PONTO BRILHANTE

A General Motors GM.N também está se reiniciando após registrar US$ 5 bilhões (link) em encargos sobre suas operações na China em dezembro. Seus esforços de retorno dependem em grande parte de sua marca premium Cadillac, que exibiu quatro modelos totalmente elétricos em Xangai.

O GL8 da Buick tem sido um ponto positivo para a GM na China. Ela continua líder no segmento de veículos multiuso, ou MPVs, mais comumente chamados de minivans nos Estados Unidos.

Os MPVs são valorizados pelos consumidores chineses tanto como veículos de transporte familiar quanto como veículos de luxo com motorista para executivos.

A Buick exibiu um novo conceito GL8 que, segundo o executivo de design da marca, Matt Noone, virá apenas em versões elétricas ou híbridas e equipado com tecnologia interna para enfrentar os concorrentes chineses, incluindo assentos reclináveis e massageadores e um "sistema de fragrância".

A Buick pretende lutar contra concorrentes do MPV da marca Denza 002594.SZ da BYD, da Li Auto 2015.HK e da Xpeng 9868.HK, que lançou um X9 MPV redesenhado com uma geladeira embutida antes do salão de Xangai.

O Zeekr da Geely acaba de lançar o 009 Grand, um MPV de quatro lugares que também tem uma geladeira, junto com uma tela de 43 polegadas(109 cm) TV grande e logotipos Zeekr de ouro 24 quilates porque, como disse um porta-voz, "os chineses amam ouro".

"Estamos sob ataque aqui", disse Noone, da Buick. "Precisamos manter nosso domínio na GL8 antes que ele nos seja tirado."

"E é uma corrida contra o relógio."

($ 1 = 7,2998 iuan renminbi chinês)