FOCO-Acordo de US$ 32 bilhões do Google para Wiz foi acelerado por Trump, dizem fontes

Por Anirban Sen e Krystal Hu

NOVA YORK, 19 Mar (Reuters) - Menos de um ano após os planos do Google de adquirir a empresa israelense de segurança cibernética Wiz fracassarem, os executivos conseguiram fechar um acordo em uma onda de negociações depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, tomou posse há apenas oito semanas.

O Google GOOGL.O adoçou sua oferta original de US$ 23 bilhões em julho para US$ 32 bilhões, tornando-se um dos maiores negócios de tecnologia de todos os tempos, e aumentou drasticamente a taxa de rescisão para mais de US$ 3,2 bilhões, disseram pessoas familiarizadas com o acordo. Mas o verdadeiro fechamento para a Wiz e os executivos do Google foi a mudança na Casa Branca que trouxe consigo a perspectiva de uma revisão antitruste mais amigável sob Trump, disseram essas pessoas.

O Google fez outra tentativa no outono passado enquanto a Wiz considerava um potencial IPO, disseram essas pessoas. Enquanto as negociações continuaram esporadicamente por vários meses, os executivos começaram a se reunir regularmente para acertar os detalhes de um acordo após a posse de Trump em 20 de janeiro e a nomeação de importantes autoridades antitruste em sua administração, disseram essas pessoas.

Fazal Merchant também se juntou à Wiz como seu novo Diretor Financeiro em janeiro, enquanto a empresa ainda estava avaliando uma potencial oferta pública inicial. A Merchant desempenhou um papel importante na formação do acordo, junto com o presidente-executivo Assaf Rappaport, ajudando a chegar à linha de chegada, disse uma das pessoas. O chefe de nuvem do Google, Thomas Kurian, também foi um arquiteto-chave do acordo, disseram duas pessoas.

NEGÓCIO ADOÇADO

Os executivos da Wiz acharam difícil recusar a oferta revisada do Google, que avaliou a startup de segurança cibernética 39% mais do que a oferta anterior e também incluiu uma taxa de rescisão reversa mais alta de mais de US$ 3,2 bilhões, ou mais de 10% do valor do negócio, a ser paga à Wiz se o negócio fracassar, disseram as fontes.

O Google considera o prêmio justificado dado o crescimento de 70% na receita anual da Wiz e mais de US$ 700 milhões em receita anualizada, de acordo com uma fonte familiarizada com as discussões.

Taxas de rescisão reversa, mais comumente chamadas de taxas de rompimento, são pagas pelos compradores para compensar as empresas-alvo quando os negócios fracassam devido a razões regulatórias.

Uma taxa de rescisão tão alta não é comum em negócios corporativos nos Estados Unidos, embora tais taxas tenham aumentado nos últimos anos, à medida que as ameaças regulatórias a grandes negócios aumentaram globalmente. De acordo com um estudo do escritório de advocacia Fenwick & West, que analisou negócios no valor de pelo menos US$ 1 bilhão assinados em 2023, as taxas de rescisão variaram em média entre 4% e 7% do valor geral da transação.

Não está claro se o Google e a Wiz abordaram as autoridades antitruste dos EUA antes da assinatura do acordo.

Algumas empresas informaram preventivamente os fiscais antitruste dos EUA para aquecê-los antes de assinar um acordo. Por exemplo, em 2023, a Tempur Sealy buscou a bênção da Comissão Federal de Comércio dos EUA antes de assinar um acordo de US$ 4 bilhões para adquirir a Mattress Firm.

Os executivos da Wiz ficaram cautelosos depois de ver a tentativa de aquisição da Figma por US$ 20 bilhões da Adobe ADBE.O desmoronar devido ao escrutínio antitruste no final de 2023, disseram duas pessoas. O Google também está atualmente lutando contra dois processos do Departamento de Justiça dos EUA sobre seu domínio nas buscas online e outro sobre tecnologia de anúncios.

Na época, o Google ofereceu à Wiz uma taxa de rescisão de cerca de US$ 2 bilhões — uma quantia que a Wiz considerou não alta o suficiente para que eles assumissem o risco de assinar o acordo, disseram as fontes.

Alguns dos maiores investidores de capital de risco da Wiz estavam preocupados que a então presidente da Comissão Federal de Comércio, Lina Khan, pudesse prejudicar o negócio, disseram as fontes.

A nomeação de Andrew Ferguson por Trump para presidir a FTC e Gail Slater para comandar as revisões antitruste no Departamento de Justiça também deu aos executivos de ambas as empresas mais confiança em uma revisão regulatória mais tranquila, disseram pessoas familiarizadas com o acordo.

Google, Wiz, a Casa Branca e autoridades de Justiça não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.

O Bank of America aconselhou o Google no acordo, enquanto o Goldman Sachs aconselhou a Wiz.