EXCLUSIVO-Mars prepara venda de títulos de mais de US$ 25 bilhões para a próxima semana, dizem fontes

Por Anirban Sen e Shankar Ramakrishnan

NOVA YORK, 28 Fev (Reuters) - A gigante familiar de doces Mars está se preparando para vender títulos avaliados entre US$ 25 bilhões e US$ 30 bilhões já na próxima semana para ajudar a financiar sua aquisição da fabricante de Pringles, Kellanova, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto, em um acordo que seria a manchete de uma onda de US$ 40 bilhões em títulos de financiamento de aquisição.

Bancos liderados pelo Citigroup CN e JPMorgan Perseguição JPM.N estão se preparando para comercializar a venda de títulos para potenciais investidores na próxima semana, disseram as fontes, alertando que o momento da venda dos títulos está sujeito às condições de mercado e pode mudar.

Dependendo do seu tamanho final, a oferta de títulos pode figurar entre os 10 maiores financiamentos de fusões e aquisições ofertas no mercado de títulos com grau de investimento desde 2013, de acordo com dados da Informa Global Markets.

Separadamente, a fabricante de software de design Synopsys SNPS.O está se preparando para vender entre US$ 10-15 bilhões em títulos para ajudar a financiar sua aquisição de US$ 34 bilhões da Ansys, acrescentaram duas das fontes. A Bloomberg relatou mais cedo na sexta-feira sobre as negociações de venda de títulos da Synopsys.

Os dois acordos combinados podem resultar em emissões no valor de cerca de US$ 40 bilhões na próxima semana, disseram as fontes, aumentando a oferta em um mercado de títulos com grau de investimento que já está vendo uma enxurrada de emissões impulsionadas pela demanda dos investidores para garantir rendimentos em um ambiente de taxas de juros altas por mais tempo.

JPMorgan e Citigroup se recusaram a comentar. Mars e Synopsys não responderam imediatamente aos pedidos de comentário.

Na quinta-feira, a S&P Global Ratings rebaixou sua recomendação de crédito de emissor da Mars de A+ para A, observando que a empresa espera financiar sua aquisição da Kellanova inteiramente com dívida líquida.

“Não prevemos que a empresa restaurará a alavancagem para menos de 3x ou manterá o fluxo de caixa discricionário(DCF) para uma dívida bem acima de 10% até o ano fiscal de 2027. Esperávamos que a empresa mantivesse essas métricas para a recomendação 'A+'", disse a S&P.