EXCLUSIVO-Ancora exige registros do conselho de administração da U.S. Steel e intensifica disputa por procuração

Por Svea Herbst-Bayliss

NOVA YORK, 18 Fev (Reuters) - A investidora ativista Ancora Holdings está exigindo acesso aos registros da US Steel XN, que vão desde atas do conselho até documentos financeiros, enquanto intensifica uma campanha para substituir alguns membros do conselho e do presidente-executivo da empresa, de acordo com uma carta vista pela Reuters.

Ancora lançou no mês passado um desafio de diretoria na US Steel (link) enquanto a icônica empresa norte-americana luta na justiça para salvar (link) uma fusão planejada com a japonesa Nippon Steel 5401.T. A empresa está pedindo ao Tribunal de Apelações dos EUA para anular a ordem do ex-presidente dos EUA Joe Biden que bloqueou o acordo citando preocupações com a segurança nacional. A US Steel disse que precisaria fazer demissões em massa e fechar plantas se o acordo fosse frustrado.

A decisão da Ancora de fazer o que se chama de solicitação de livros e registros mostra como a ativista está usando uma das ferramentas legais disponíveis para tentar vencer uma batalha potencialmente amarga na sala de reuniões.

Em sua carta - enviada a Megan Bombick, Conselheira Geral Associada da US Steel, Secretária de Valores Mobiliários e Corporativa - a Ancora disse à US Steel que quer investigar "possíveis irregularidades relacionadas com... o inútil negócio da empresa(ação judicial)... e "o plano de negociação incomum do presidente-executivo da empresa(David Burritt)."

De acordo com a carta, a Ancora está buscando informações para determinar se o conselho violou seus deveres fiduciários ao entrar com a ação e para determinar se Burritt "procurou negociar com base em informações materiais não públicas".

O investidor atualmente possui cerca de 500.000 ações, ou menos de 1%, na US Steel, mas disse que planeja aumentar sua posição significativamente. A empresa, que já foi a maior produtora de aço do mundo, tem um valor de mercado de US$ 8,7 bilhões.

No mês passado, a Ancora nomeou nove candidatos a diretor para o conselho de 12 pessoas da US Steel, incluindo um executivo que poderia substituir o presidente-executivo. O ativista também quer que a empresa desista do processo em que está pedindo a um tribunal federal de apelações que anule a decisão de Biden de sabotar o acordo de US$ 14,9 bilhões.

Ao prosseguir com a ação judicial, a US Steel está prejudicando os acionistas, argumentou a Ancora na carta, observando que quer que a administração e o conselho se concentrem em consertar o negócio.

“Ao continuar a litigar a Petição de Revisão, o Conselho desperdiça dinheiro e recursos na esperança desesperada de que(o) A fusão lhes trará benefícios pessoais significativos", dizia a carta.

A Ancora deu à empresa até 24 de fevereiro para fornecer documentos normalmente confidenciais relacionados à fusão proposta com a Nippon e ao plano comercial de Burritt, de acordo com a carta.

O objetivo é investigar se diretores e executivos da empresa "violaram seus deveres fiduciários para com a empresa e seus acionistas" e descobrir mais sobre as negociações de Burritt com ações da US Steel "em relação às discussões de fusão" e como ele usou seu plano predeterminado 10b5-1 que permite que pessoas com informações privilegiadas vendam ações.

Um representante da US Steel não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

No início deste mês, o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que a oferta da Nippon assumiria a forma de um investimento em vez de uma compra (link).

Um porta-voz do governo japonês disse no início deste mês que o Japão está considerando propor uma mudança ousada (link) em plano de sua abordagem anterior de tentar comprar a US Steel e o primeiro-ministro Shigeru Ishiba chamou a decisão de bloquear o acordo de "interferência política injusta". (link)

A Ancora já identificou Alan Kestenbaum, o ex-presidente-executivo da empresa siderúrgica canadense Stelco, como um substituto adequado para Burritt. A Stelco foi comprada pela fabricante de aço Cleveland-Cliffs no ano passado.

A empresa ainda não definiu uma data para sua reunião anual e a do ano passado foi realizada em 30 de abril.

A Ancora assumiu uma série de grandes empresas e ganhou assentos no conselho. No início deste mês, a empresa de autopeças LKQ LKQ.O entregou dois assentos no conselho ao investidor e, há um ano, os acionistas da Norfolk Southern NSC.N elegeram três diretores indicados pela Ancora para o conselho da ferrovia. No final do ano passado, a Norfolk Southern prometeu trabalhar com a Ancora para adicionar um novo diretor para evitar outra briga com a empresa.