EXCLUSIVO-Blackstone busca empréstimo de US$ 800 milhões para financiar compra de escritório em Nova York, dizem fontes

Por Matt Tracy e Saeed Azhar

WASHINGTON/NOVA YORK, 13 Fev (Reuters) - A Blackstone BX.N planeja tomar um empréstimo de cerca de US$ 800 milhões para financiar a compra de uma participação em um prédio de escritórios de 50 andares na cidade de Nova York, de acordo com duas fontes familiarizadas com o assunto.

O acordo provavelmente será fechado, e qualquer novo financiamento ocorrerá após sua finalização, disse a primeira fonte, que não quis ser identificada, pois discutia negociações privadas.

O maior gestor de ativos alternativos do mundo está em negociações para comprar uma participação considerável em um edifício na 1345 Avenue of the Americas (link) em Manhattan de investidores institucionais aconselhados pelo JPMorgan Global Alternatives, a Reuters relatou no mês passado, citando fontes. Os investidores ligados ao JPMorgan possuem uma participação de 49% no edifício, enquanto a Fisher Brothers possui os 51% restantes, disse uma terceira fonte familiarizada com a situação.

O interesse renovado da Blackstone no mercado imobiliário de escritórios em Nova York ocorre depois que a empresa reduziu seu portfólio, diversificando-se para outras áreas, como logística, data centers e moradias para aluguel.

A exposição atual dos escritórios da Blackstone representa menos de 2% de seus ativos imobiliários, contra mais de 60% em 2007, de acordo com dados da empresa.

O edifício já conta com um empréstimo atual com um saldo devedor de aproximadamente US$ 600 milhões, de acordo com a terceira fonte.

A Blackstone teve uma abordagem dupla para o acordo, inicialmente abordando-o como um credor para refinanciar o empréstimo existente e, posteriormente, decidindo comprar a participação acionária, disseram a primeira e a segunda fontes.

A dívida pendente do pacote de empréstimos atual de 2005 deve vencer em agosto, de acordo com a Morningstar Credit Analytics.

A compra planejada pela Blackstone ocorre após vários anos de desafios constantes enfrentados por proprietários e tomadores de empréstimos de escritórios, causados pelo aumento das taxas de juros e pela proliferação do trabalho remoto.

A ocupação no edifício 1345 caiu após a pandemia, mas nunca a níveis alarmantes, de acordo com a Morningstar, uma empresa de pesquisa de investimentos especializada em imóveis comerciais. No final de 2023, o fluxo de caixa do edifício estava no mesmo nível original subscrito, e sua ocupação voltou a 96%, disse a Morningstar.

O maior inquilino do edifício, a empresa de investimentos AllianceBernstein, desocupou o edifício no final de 2024. Mas o escritório de advocacia global Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison assumiu recentemente cerca de 38% de seus 1,9 milhões de pés quadrados em um contrato de locação que vai até 2047. Outro contrato de locação está sendo finalizado para assumir o espaço restante desocupado pela AllianceBernstein, disse a Morningstar.

A Blackstone se interessou por negócios para edifícios de escritórios na cidade de Nova York no ano passado, quando o Federal Reserve dos EUA começou a reduzir as taxas de juros, disse a primeira fonte.

O novo financiamento da dívida terá uma taxa flutuante, e a atual taxa dos fundos do Fed de 425 a 450 pontos-base é um nível-base razoável para a dívida, acrescentou a primeira fonte.