EXCLUSIVO-UnitedHealth busca acordo de US$ 1 bilhão para sair da América Latina enquanto seguradora se concentra nos EUA, dizem fontes

Por Tatiana Bautzer e Sabrina Valle

NOVA YORK, 9 Jun (Reuters) - O UnitedHealth Group UNH.N está avaliando diversas propostas para suas operações na América Latina, de acordo com duas pessoas com conhecimento direto do assunto, enquanto a seguradora se prepara para uma série de erros sem precedentes que incluem a demissão de seu presidente-executivo e uma suposta investigação contábil criminal.

A maior seguradora de saúde dos EUA tenta sair da América Latina desde 2022, mas a venda da Banmedica ganhou urgência crescente nos últimos meses, à medida que a seguradora sofreu golpes em diversas frentes, de acordo com uma das pessoas.

O novo presidente-executivo Steve Hemsley disse aos acionistas na semana passada (link) que ele estava determinado a reconquistar a confiança deles após uma queda nos lucros e uma reportagem do Wall Street Journal (link) que a empresa estava sob investigação criminal por suposta fraude no Medicare. A UnitedHealth afirmou não ter sido notificada pelo Departamento de Justiça e que mantém a integridade de suas operações.

Hemsley substituiu Andrew Witty poucos meses após o assassinato do executivo Brian Thompson, presidente-executivo da UnitedHealthcare, (link) em Nova York em dezembro, a caminho de uma reunião com investidores. Witty era presidente-executivo do UnitedHealth Group desde 2021.

A empresa tem quatro propostas não vinculativas para sua subsidiária Banmedica, que opera na Colômbia e no Chile, por cerca de US$ 1 bilhão, de acordo com ambas as pessoas, que pediram para não serem identificadas porque as negociações são privadas.

As ações da UnitedHealth despencaram 25,5% somente em maio e, no acumulado do ano, acumulam queda de 40%. A UnitedHealth deixou o Brasil em 2023 e o Peru em março. A meta é arrecadar cerca de US$ 1 bilhão para as operações da Banmedica na Colômbia e no Chile, disseram as pessoas.

As duas pessoas disseram que a empresa espera definir um prazo para propostas vinculativas já em julho.

A UnitedHealth recebeu propostas da empresa de private equity Acon Investments, sediada em Washington, D.C.; da empresa de private equity Patria Investments, sediada em São Paulo PAX.O; da empresa de saúde sem fins lucrativos Christus Health, do Texas; e da provedora de saúde e seguros Auna, sediada em Lima GZ4.F, disseram as fontes. A Auna está em negociações com um parceiro financeiro, acrescentou uma das fontes.

Os lucros anuais da Banmedica antes de impostos de renda, depreciação e amortização, ou EBITDA, são de mais de US$ 200 milhões por ano.

Patria, UnitedHealth Group e Christus Health não quiseram comentar. Acon e Auna não responderam aos pedidos de comentário.

PLANOS DE EXPANSÃO FALHADOS

A UnitedHealth comprou a Banmedica em 2018 (link), com o presidente-executivo David Wichmann dizendo que estava "estabelecendo uma base para o crescimento na América do Sul nas próximas décadas".

Na época, a UnitedHealth pagava cerca de 12 vezes o EBITDA da Banmedica, segundo uma das fontes. Três anos depois, a seguradora decidiu deixar a América Latina, enfrentando prejuízos. (link) em sua maior operação na região, a brasileira Amil, adquirida uma década antes. Ela se desfez de suas operações brasileiras no final de 2023 (link).

A Banmedica é atualmente lucrativa, mas é considerada pequena demais pela UnitedHealth. Atende mais de 2,1 milhões de consumidores por meio de seus programas de seguro saúde e realiza cerca de 4 milhões de consultas anuais em sua rede de 13 hospitais e 143 centros médicos.

A UnitedHealth registrou um prejuízo de US$ 8,3 bilhões no ano passado relacionado à venda de suas operações na América do Sul - US$ 7,1 bilhões decorrentes da saída do Brasil e US$ 1,2 bilhão da Banmedica.

"Essas perdas estão relacionadas à nossa saída estratégica dos mercados sul-americanos e incluem perdas significativas relacionadas aos efeitos da conversão de moeda estrangeira", disse a empresa em um documento de fevereiro.

O banco de investimento brasileiro BTG Pactual BPAC3.SA está assessorando a UnitedHealth na venda.