EXCLUSIVO-Angola amplia linha de crédito de US$ 1 bilhão com o JPMorgan e recebe mais US$ 500 milhões

Por Miguel Gomes e Duncan Miriri

LUANDA, 13 Jan (Reuters) - Angola prorrogou por três anos uma linha de crédito de US$ 1 bilhão com o JPMorgan JPM.N e garantiu um financiamento adicional de US$ 500 milhões, disse seu Ministério das Finanças na terça-feira.

O novo contrato de três anos prevê uma taxa de juros "dentro de 8%", disse o ministério à Reuters. O Ministério das Finanças afirmou que a taxa da linha de crédito original era pouco inferior a 9%.

Angola e o JPMorgan concordaram com o contrato inicial de derivativos de um ano, conhecido como Total Return Swap, em 2024. O JPMorgan recusou-se a comentar.

Os preços dos títulos de Angola estenderam os ganhos anteriores após a notícia da prorrogação, com o vencimento de 2048 negociado 1 centavo acima, a 86,97 centavos de dólar.

"A notícia de uma transação de três anos e de um financiamento adicional de 500 milhões de dólares será bem recebida pelo mercado", disse Samir Gadio, chefe de estratégia para África do Standard Chartered em Londres.

A produtora de petróleo da África Austral e o credor de Wall Street concordaram com o acordo original com o respaldo de US$ 1,9 bilhão em títulos do governo angolano emitidos para servir como garantia.

Em abril, o banco emitiu uma chamada de margem (link) obrigando Angola a apresentar US$ 200 milhões adicionais (link) em garantias depois que o valor desses títulos caiu abaixo de um ponto crítico, quando tarifas comerciais abrangentes dos EUA abalaram os mercados, expondo os riscos que acompanham tais negócios para emissores de mercados de fronteira.

Angola recuperou posteriormente a garantia adicional (link) quando os preços de seus títulos se recuperaram.

Emissores com baixa classificação de risco buscam acordos não ortodoxos

Diversas outras economias emergentes - incluindo Senegal, Gabão e Camarões - também optaram pelos chamados negócios "nos bastidores" (link) , como colocações privadas, em uma tentativa de otimizar a dívida e gerenciar os pagamentos.

A relação dívida/PIB de Angola atingiu 70% em 2024, e funcionários do Ministério das Finanças afirmaram que os investidores cuja percepção do risco do país (link) não correspondia à sua capacidade de pagamento.

As autoridades também disseram que o acordo com o JPMorgan foi vantajoso para elas, permitindo que o governo evitasse adicionar dívida de eurobônus aos seus balanços quando os custos de empréstimo estavam elevados.

O Ministério das Finanças afirmou na terça-feira que também planeja emitir novos títulos domésticos com vencimentos de 7 e 10 anos, denominados em moedas locais e estrangeiras.