TREASURIES-Rendimentos caem pelo segundo dia após Fed e dados

Por Chuck Mikolajczak

NOVA YORK, 11 Dez (Reuters) - Os rendimentos dos Treasuries caíam pela segunda sessão consecutiva nesta quinta-feira, com os investidores analisando a decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros e as perspectivas das autoridades, que foram mais "dovish" do que o esperado, além de uma leitura do mercado de trabalho.

O Fed cortou os juros em 25 pontos-base na quarta-feira, conforme amplamente previsto. Embora o comunicado tenha indicado os juros não devem cair no curto prazo conforme o Fed busca mais clareza econômica, os investidores consideraram que a divisão de opiniões entre os membros do banco central e os comentários do chair Jerome Powell deram à reunião uma inclinação "dovish".

Além disso, o banco central disse que começará a comprar títulos públicos de curto prazo na sexta-feira para ajudar a administrar os níveis de liquidez do mercado para que irá manter um controle firme sobre seu sistema de metas de taxa de juros, o que foi anunciado mais cedo e em quantidades maiores do que alguns participantes do mercado esperavam.

"As operações de T-Bill que eles anunciaram eram, na verdade, cada vez mais esperadas pelos analistas que se concentram na parte frontal da curva, nos mercados de financiamento etc., e, portanto, foram menos surpreendentes para Wall Street. Mas talvez tenham ficado um pouco fora do radar para os investidores comuns", disse Bill Merz, chefe de pesquisa de mercado de capitais do U.S. Bank Wealth Management.

O rendimento do Treasury de referência de 10 anos US10YT=TWEB caía 4,8 pontos-base, para 4,116%, e estava a caminho de sua maior queda em dois dias em dois meses. O rendimento interrompeu na quarta-feira uma sequência de quatro sessões de ganhos, que foi a maior em cinco semanas.

O rendimento do título de 30 anos US30YT=TWEB tinha queda de 3,5 pontos-base, para 4,761%.

Dados econômicos mostraram que os pedidos iniciais de auxílio-desemprego semanais aumentaram em 44.000, para 236.000 em dado com ajuste sazonal, acima da estimativa de 220.000 dos economistas consultados pela Reuters, embora muitos analistas tenham atribuído a recente volatilidade dos dados a fatores sazonais.

Uma parte da curva de rendimento dos Treasuries, que mede a diferença entre os rendimentos dos títulos de dois e dez anos US2US10=TWEB e é vista como um indicador das expectativas econômicas, estava em 59,4 pontos-base positivos, depois de subir para 61,3 no dia, máxima desde 3 de setembro.

Os mercados estão agora precificando uma chance de 24,4% de um corte de 25 pontos-base pelo Fed em sua reunião de janeiro, de acordo com a ferramenta FedWatch da CME.

O rendimento do Treasury de dois anos US2YT=TWEB, que normalmente acompanha as expectativas da taxa de juros do Fed, perdia 4,5 pontos-base, para 3,52%.

(Reportagem de Chuck Mikolajczak)

((Tradução Redação São Paulo))

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