TREASURIES-Rendimentos sobem com dados econômicos fortes e preocupações com oferta de dívida

Por Davide Barbuscia

NOVA YORK, 5 Nov (Reuters) - Os rendimentos dos Treasuries subiam nesta quarta-feira, revertendo quedas anteriores, depois que dados surpreendentes evidenciaram a resiliência econômica contínua nos EUA e com um anúncio de refinanciamento do Treasury indicando possíveis aumentos futuros em emissões de dívida de longo prazo.

Os rendimentos, que se movem de forma inversa aos preços, caíram durante a noite devido à demanda por segurança estimulada por temores no mercado acionário de uma bolha alimentada por IA. No entanto, a pressão de venda de títulos foi retomada nas negociações da manhã, elevando os rendimentos, após dados de empregos e do setor de serviços melhores do que o esperado corroeram a confiança do mercado em uma flexibilização monetária adicional por parte do Federal Reserve.

"Os impulsionadores (econômicos) tradicionais, como varejo e serviços profissionais, estão atrasados... no entanto, continuamos a ver um mercado de trabalho forte", disse David Russell, chefe global de estratégia de mercado da TradeStation. "Os dados não são necessariamente ruins o suficiente para desencadear cortes nas taxas", acrescentou.

O emprego privado aumentou em 42.000 postos de trabalho em outubro, depois de um declínio menor do que o inicialmente relatado de 29.000 em setembro, mostrou relatório da ADP. Economistas consultados pela Reuters previram que o emprego privado aumentaria em 28.000 postos de trabalho, depois de uma queda de 32.000 em setembro, conforme relatado anteriormente.

O Institute for Supply Management informou que seu índice de gerentes de compras de produtos não manufaturados subiu de 50,0 em setembro para 52,4 no mês passado, ante previsão de economistas de 50,8.

Os mercados de juros futuros atribuíram uma probabilidade de 64% a um corte de 25 pontos-base nas taxas pelo Fed em sua próxima reunião de política monetária, em dezembro, abaixo dos cerca de 70% anteriores à divulgação dos dados de quarta-feira, segundo dados da LSEG.

O relatório da ADP foi observado ainda mais de perto pelos investidores porque a paralisação do governo dos EUA - agora a mais longa de todos os tempos - congelou os relatórios mensais de emprego produzidos pelo Departamento do Trabalho, vistos como indicadores importantes da saúde econômica dos EUA.

O rendimento do Treasury de dez anos US10YT=RR --referência global para decisões de investimento-- subia 6 pontos-base, a 4,151%.

O retorno do papel de 30 anos US30YT=RR avançava 6 pontos-base, a 4,728%.

O rendimento do Treasury de dois anos US2YT=RR--que reflete apostas para os rumos das taxas de juros de curto prazo-- tinha alta de 5 pontos-base, a 3,63%.

O Departamento do Tesouro disse que espera manter os tamanhos de seus leilões de cupom nominal e de notas de taxa flutuante estáveis pelo menos nos próximos trimestres, mas está começando a considerar futuros aumentos.

Isso adicionou alguma pressão de alta sobre os rendimentos de longo prazo, levando a curva de rendimentos a se inclinar - o que significa que o prêmio dos rendimentos de longo prazo sobre os de curto prazo aumentou. A curva de rendimento de dois e dez anos, observada de perto, se inclinou para 52 pontos-base, a maior inclinação em mais de duas semanas.