TREASURIES-Rendimentos caem um dia antes de decisão do Fed sobre os juros

Por Tatiana Bautzer

NOVA YORK, 28 Out (Reuters) - Os rendimentos dos Treasuries dos EUA caíram nesta terça-feira, com os mercados operando em modo de espera antes da decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros na quarta-feira, após uma reunião de política monetária de dois dias.

Dados divulgados nesta terça, incluindo estimativa para o emprego privado da ADP e a confiança do consumidor dos EUA, tiveram pouco impacto sobre os rendimentos em geral.

O rendimento da nota de referência de 10 anos do Treasury dos EUA US10YT=TWEB caía 1,2 ponto-base para 3,981% nas negociações da tarde.

Espera-se que os mercados permaneçam cautelosos até o anúncio da taxa de juros pelo Comitê Federal de Mercado Aberto do Fed, disse Subadra Rajappa, chefe de estratégia de taxas dos EUA no Société Générale em Nova York.

"O Fed provavelmente continuará a se inclinar mais para seu mandato do mercado de trabalho do que para a inflação", acrescentou ela.

Os investidores esperam um corte de 25 pontos-base na taxa na quarta-feira e a ferramenta FedWatch da CME coloca as chances de outro corte na taxa em dezembro acima de 90%.

Dados dos EUA mostrando que os empregos privados aumentaram em uma média de 14.250 empregos nas quatro semanas encerradas em 11 de outubro pesaram modestamente sobre os rendimentos. A ADP disse na terça-feira que publicará uma estimativa preliminar semanal do Relatório Nacional de Emprego da ADP toda terça-feira, a partir de 28 de outubro, com base em seus dados de alta frequência.

Embora os dados da ADP tenham parecido positivos, eles foram atenuados por anúncios de demissão feitos por grandes empresas, como a Amazon AMZN.O e a UPS UPS.N, disseram analistas.

"Os anúncios de demissões em massa de alto nível destacam o risco de uma possível taxa de desemprego mais alta, uma vez que as contratações diminuíram", disse Vail Hartman, estrategista de taxas dos EUA da BMO Capital Markets em Nova York.

Dados de confiança do consumidor dos EUA também tiveram pouco impacto sobre os títulos do Treasury. O rendimento de dois anos do Treasury dos EUA US2YT=TWEB, que normalmente se move em sintonia com as expectativas da taxa de juros, ficou estável em 3,496%.

Uma parte da curva de rendimento do Treasury dos EUA, observada de perto, que mede a diferença entre os rendimentos dos títulos do Treasury de dois e dez anos US2US10=TWEB, considerada um indicador das expectativas econômicas, atingiu 47,6 pontos-base, a diferença mais estreita desde 12 de setembro. A curva estava em 48,6 bps, em comparação com 48,5 bps no final da segunda-feira.

O Treasury leiloou US$44 bilhões em notas de sete anos, que apresentaram resultados fracos. O preço do leilão foi de 3,79%, mais alto do que a taxa esperada no prazo final da oferta, o que significa que os investidores queriam um prêmio para comprar o título.

Após o leilão, os rendimentos de sete anos dos EUA caíram 1,2 bps, para 3,775%.