TREASURIES-Rendimentos de dois anos caminham para maior queda mensal em um ano

Por Karen Brettell

29 Ago (Reuters) - Os rendimentos dos Treasuries tinham resultados mistos nesta sexta-feira e os retornos da nota de dois anos, que é mais sensível à taxa de juros, estavam a caminho de sua maior queda mensal em um ano, com investidores ajustando posições antes do feriado do Dia do Trabalho na segunda-feira e com os dados de inflação de julho em linha com as expectativas dos economistas.

O índice de preços PCE avançou 0,2% no mês passado, depois de um aumento não revisado de 0,3% em junho, segundo dados divulgados nesta sexta-feira. Excluindo os componentes voláteis de alimentos e energia, o PCE teve alta de 0,3% no mês passado, mesma taxa de junho.

Os dados mantêm o Federal Reserve no caminho certo para cortar os juros em sua reunião de 16 e 17 de setembro, como é amplamente esperado.

"Você pode riscar esse dado como mais um risco de potencialmente inviabilizar um corte em setembro. A parte da inflação, pelo menos nessa medida, não fará nada para reduzir as chances de um corte em setembro", disse Michael Lorizio, chefe de negociações de juros dos EUA na Manulife Investment Management.

Operadores de juros futuros estão agora precificando 89% de chances de um corte no próximo mês, contra 84% antes dos dados.

Os gastos dos consumidores dos Estados Unidos tiveram o maior aumento em quatro meses no mês passado. Um relatório separado da Universidade de Michigan mostrou que as expectativas de inflação de um ano dos consumidores saltaram de 4,5% em julho para 4,8% em agosto.

Operadores aumentaram as apostas em mais cortes depois que o chair do Fed, Jerome Powell, adotou na sexta-feira passada um tom inesperadamente "dovish" e disse que os riscos para o mercado de trabalho estão aumentando.

Os esforços do presidente dos EUA, Donald Trump, para demitir a diretora do Fed Lisa Cook também aumentaram a perspectiva de que Trump poderia fazer mais indicações "dovish" para o banco central dos EUA, o que resultaria em uma política monetária mais frouxa.

Uma audiência judicial sobre a tentativa de Trump de demitir a diretora terminou nesta sexta-feira sem nenhuma decisão imediata do juiz, o que significa que ela permanecerá no cargo por enquanto.

Os rendimentos de prazos mais longos subiam nesta sexta-feira, já que investidores fechavam posições antes do fim de semana prolongado e se reposicionavam para o fim do mês.

O rendimento da nota de dois anos US2YT=RR caía 1,6 ponto-base, para 3,619%. Ele recuou 33 pontos-base este mês, a maior perda desde agosto passado.

O retorno do Treasury de referência de dez anos US10YT=RR subia 1,6 ponto-base, para 4,223%.

A curva de rendimento entre as notas de dois anos e de dez anos US2US10=TWEB estava em 60 pontos-base.

((Tradução Redação Brasília)) REUTERS VB