TREASURIES-Yields de 2 anos tocam menor nível desde maio, conforme operadores precificam cortes de juros

Por Karen Brettell

27 Ago (Reuters) - Os rendimentos dos Treasuries de dois anos caíram para o menor nível em quase quatro meses nesta quarta-feira e a curva se inclinou conforme operadores precificaram a probabilidade de mais cortes nos juros do Federal Reserve, com o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, pretendendo fazer mais nomeações "dovish" para o banco central norte-americano.

A diretora do Fed Lisa Cook entrará com uma ação judicial para impedir que Trump a demita, disse um advogado dela na terça-feira, dando início ao que pode ser uma longa briga judicial sobre o esforço da Casa Branca para moldar a política monetária dos EUA.

Operadores esperam que a política monetária do Fed possa ser mais "dovish" se Trump conseguir fazer mais indicações para o banco central dos EUA. Trump tem criticado repetidamente o chair do Fed, Jerome Powell, por ser muito lento para reduzir a taxa de juros.

Ao mesmo tempo, os dados fracos de emprego de julho e os comentários mais "dovish" de Powell na sexta-feira levaram os investidores a aumentar as apostas de que o Fed reduzirá os juros na reunião de 16 e 17 de setembro.

Entretanto, é provável que as perspectivas para a taxa básica ainda dependam da força do mercado de trabalho no futuro e das tendências da inflação, que permanecem obscuras.

"Há mais confiança de que teremos alguns cortes na taxa de juros no curto prazo, mas há uma diferença de opinião sobre até que ponto isso se estenderá além dos próximos meses", disse Thomas Simons, economista-chefe para os EUA da Jefferies.

Operadores de juros futuros estão precificando 84% de chances de um corte em setembro. No total, eles estão precificando 55 pontos-base em reduções este ano e 141 pontos-base em cortes até o final de 2026.

O rendimento da nota de dois anos US2YT=RR caía cerca de 5 pontos-base, para 3,625%.

O retorno do Treasury de referência de dez anos US10YT=RR recuava para 4,236%, o menor nível desde 14 de agosto.

A curva de rendimento entre as notas de dois anos e de dez anos US2US10=TWEB estava em 61,3 pontos-base.

O retorno do título de 30 anos US30YT=RR estava em 4,915%, depois de ter atingido mais cedo 4,96%, o maior patamar desde 1º de agosto.

((Tradução Redação Brasília))

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