TREASURIES-Rendimentos caem enquanto operadores aumentam apostas em corte de juros nos EUA em setembro

Por Karen Brettell

13 Ago (Reuters) - Os rendimentos dos Treasuries caíam nesta quarta-feira, com investidores aumentando as apostas de que o Federal Reserve retomará os cortes na taxa de juros em setembro e depois que uma alta nos rendimentos de prazos mais longos na terça atraiu compradores estrangeiros.

O relatório de inflação ao consumidor de terça-feira mostrou que as políticas tarifárias do presidente dos EUA, Donald Trump, ainda não aumentaram as pressões sobre os preços, como muitas autoridades do Fed, incluindo o chair Jerome Powell, previam.

Isso torna mais provável que o Fed corte os juros à medida que o mercado de trabalho se enfraquece e outros dados também apontam para uma economia em desaceleração.

"A sensação geral é de que veríamos mais repasse (à inflação) em julho. Isso não aconteceu", disse Vail Hartman, estrategista de taxas dos EUA da BMO Capital Markets.

"Isso não significa que não veremos isso nos próximos meses, mas o fato de que não aconteceu em julho agora consolidou as chamadas de corte em setembro, especialmente porque já vimos o mercado de trabalho começar a ficar sob pressão nos últimos meses", disse ele.

Investidores se concentrarão em saber se Powell oferecerá novas pistas sobre a política monetária no simpósio anual do banco central dos EUA em Jackson Hole, Wyoming, na próxima semana.

Como o mercado já está precificando um corte em setembro, é mais provável que a questão seja se Powell irá contra as expectativas do mercado, disse Hartman.

Operadores de juros futuros estão agora precificando 25,7 pontos-base de cortes em setembro, indicando que estão começando a se ajustar à possibilidade de que o Fed possa cortar os juros em 50 pontos naquele mês.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse nesta quarta-feira que há uma boa chance de um corte de 50 pontos-base no próximo mês.

O rendimento da nota de dois anos US2YT=RR, que é mais sensível à taxa de juros caía 4,2 pontos-base no dia, para 3,689%.

O retorno das notas de referência de dez anos US10YT=RR recuava 5,3 pontos-base, para 4,24%.

Enquanto isso, a curva de juros se achatou em cerca de 1 ponto-base, com o spread entre os rendimentos de dois e dez anos US2US10=TWEB em 55 pontos-base.

((Tradução Redação Brasília))

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