Negociações comerciais com a China, resultados da Apple/Amazon e proposta orçamentária - o que move os mercados

Investing.com — Os futuros de ações dos EUA operaram em alta nesta sexta-feira com sinais de descongelamento nas tensões entre China e EUA, abrindo a possibilidade de negociações destinadas a encerrar a amarga guerra comercial. O relatório mensal de empregos dos EUA ganha destaque, junto com a mais recente proposta orçamentária do governo Trump, enquanto os investidores também digerem os resultados das gigantes de tecnologia Apple e Amazon.

1. Relatório de empregos em foco

A enxurrada de dados econômicos da semana culmina nesta sexta-feira com a divulgação do relatório de emprego do Departamento do Trabalho, com o crescimento de empregos provavelmente caindo devido à elevada incerteza econômica causada pela agressiva política tarifária do presidente Donald Trump.

As folhas de pagamento não-agrícolas provavelmente aumentaram em 138.000 empregos no mês passado, após subirem 228.000 em março, enquanto a taxa de desemprego deve ter permanecido inalterada em 4,2% no mês passado.

O ganho médio por hora deve ter aumentado 0,3%, igualando o ganho de março, resultando em um aumento anual para 3,9% em relação aos 3,8% anteriores.

Embora o mercado de trabalho continue mostrando resiliência, com empregadores relutantes em demitir trabalhadores após dificuldades para encontrar mão de obra durante e após a pandemia de COVID-19, sinais de alerta estão se acumulando.

A leitura das folhas de pagamento será o reflexo mais recente da elevada incerteza econômica nos EUA, mesmo que um pouco retrospectiva, seguindo os dados do produto interno bruto que mostraram que a economia americana contraiu inesperadamente no primeiro trimestre.

2. Futuros dos EUA sobem com esperanças de negociações comerciais com a China

Os futuros de ações dos EUA subiram na sexta-feira, com o sentimento impulsionado depois que a China disse estar considerando possíveis negociações comerciais com os EUA, aumentando as esperanças de redução na amarga guerra comercial entre essas duas potências econômicas.

Às 03:20 ET (04:20 no horário de Brasília), o S&P 500 futuro negociava 33 pontos, ou 0,6%, mais alto, os futuros do Nasdaq 100 ganhavam 72 pontos, ou 0,4%, e os futuros do Dow subiam 310 pontos, ou 0,8%.

As principais médias de Wall Street começaram o novo mês de forma positiva na quinta-feira, impulsionadas pelos fortes números das gigantes de tecnologia Meta Platforms (NASDAQ:META) e Microsoft (NASDAQ:MSFT).

Os três índices estão a caminho de sua segunda semana consecutiva de ganhos. O S&P 500 deve subir 1,4% esta semana, o Dow Jones Industrial Average está 1,6% acima e o Nasdaq Composto está 1,9% mais alto.

O sentimento foi impulsionado na sexta-feira depois que a China disse estar avaliando a possibilidade de negociações comerciais com os EUA, com o ministério do comércio chinês observando que Washington enviou sinais por vários canais buscando iniciar conversas.

A China acrescentou que, se os EUA quisessem conversar, deveriam mostrar sinceridade e cancelar as tarifas unilaterais. A China atualmente enfrenta pesadas tarifas totalizando 145%, e respondeu com uma taxa de 125% sobre produtos americanos.

Dito isso, o governo Trump também encerrou o acesso livre de impostos dos EUA para remessas de baixo valor da China e Hong Kong na sexta-feira, restaurando uma ordem executiva do presidente Donald Trump de fevereiro.

Isso sugere que qualquer acordo comercial entre as duas maiores economias do mundo envolverá um processo de negociação longo e complicado.

Em outros lugares, quase dois terços dos componentes do S&P 500 já anunciaram seus resultados, com 76% publicando ganhos que superaram as estimativas, de acordo com dados da FactSet.

3. Orientações da Apple e Amazon afetam o sentimento

Os resultados trimestrais das gigantes de tecnologia de "mega-capitalização" continuaram após o fechamento na quarta-feira, e embora tanto a Apple (NASDAQ:AAPL) quanto a Amazon (NASDAQ:AMZN) tenham superado as expectativas, suas orientações cautelosas decepcionaram os investidores.

Os resultados da Apple para o primeiro trimestre do ano foram geralmente sólidos, mas a fabricante do iPhone reduziu seu programa de recompra de ações em US$ 10 bilhões, com o CEO Tim Cook estimando que as tarifas poderiam adicionar cerca de US$ 900 milhões em custos neste trimestre.

Cook também delineou mudanças na cadeia de suprimentos da empresa para minimizar o impacto da guerra comercial do presidente dos EUA, Donald Trump.

"Esperávamos ver mais recompras. Conhecendo a empresa, isso indica que Tim Cook está acumulando dinheiro para tempos difíceis", disse Thomas Monteiro, analista sênior da Investing.com. "Embora isso não seja exatamente um problema em si, certamente sugere que a empresa não está tão certa sobre seu futuro próximo quanto estava em trimestres anteriores."

A gigante do comércio eletrônico Amazon relatou na quinta-feira um crescimento da receita de nuvem no primeiro trimestre e previu renda operacional abaixo das estimativas, decepcionando os investidores.

A Amazon Web Services, a unidade de nuvem da empresa, registrou um aumento de 16,9% na receita trimestral, para US$ 29,27 bilhões, crescendo no ritmo mais lento em cinco trimestres.

A rival Microsoft, em comparação, relatou na quarta-feira que havia superado as estimativas para sua unidade de nuvem Azure.

Ambas as ações caíram no pré-mercado, prejudicando o sentimento após as ações relacionadas à tecnologia dos EUA, incluindo muitas envolvidas em inteligência artificial, terem subido acentuadamente na quinta-feira após resultados melhores do que o esperado da Microsoft e Meta Platforms no final da sessão anterior.

4. Próxima proposta orçamentária

O presidente dos EUA, Donald Trump, planeja revelar sua proposta orçamentária para o ano fiscal de 2026 na sexta-feira e enviá-la ao Congresso, segundo um funcionário da Casa Branca.

O pedido anual de orçamento da Casa Branca inclui previsões econômicas, bem como propostas detalhadas sobre quanto dinheiro deve ser gasto por cada agência governamental para o ano que começa em 1º de outubro.

O Wall Street Journal relatou que Trump deve propor cortar gastos discricionários não relacionados à defesa em US$ 160 bilhões, visando programas ambientais, energia renovável, educação e ajuda externa, enquanto aumenta a segurança nas fronteiras e a defesa.

Os cortes fazem parte de um esforço liderado pelo recém-estabelecido Departamento de Eficiência Governamental (DOGE), chefiado por Elon Musk, que visa reduzir US$ 150 bilhões no próximo ano fiscal e US$ 1 trilhão ao longo do tempo.

Espera-se que a proposta de Trump enfrente oposição significativa no Congresso, apesar dos republicanos terem maiorias estreitas em ambas as câmaras, preparando o cenário para meses de negociações sobre prioridades de gastos.

5. Petróleo opera em alta; perdas semanais ainda prováveis

Os preços do petróleo subiram na sexta-feira, encerrando uma semana difícil em tom positivo com esperanças de redução na amarga guerra comercial entre China e EUA, as duas maiores economias do mundo.

Às 03:20 ET, os futuros do Brent subiram 0,1% para US$ 62,20 por barril, e os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiram 0,1% para US$ 59,30 por barril.

O ministério do comércio da China disse na sexta-feira que o país estava avaliando a possibilidade de negociações comerciais com os EUA, embora tenha enfatizado que qualquer diálogo deve ser sincero e precedido pela remoção de tarifas unilaterais.

Os comentários surgem após a mídia estatal relatar no início desta semana que autoridades americanas haviam entrado em contato com a China para abrir negociações comerciais.

Ambos os benchmarks ainda devem registrar perdas semanais de mais de 5% em meio a preocupações de que a guerra comercial mais ampla possa empurrar a economia global para uma recessão e reduzir a demanda por petróleo, justamente quando o grupo Opep+ está se preparando para aumentar a produção.

(Contribuição de reportagem da Reuters.)

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