TREASURIES-Rendimentos sobem no longo prazo enquanto investidores avaliam PIB dos EUA

NOVA YORK, 30 Abr (Reuters) - Os rendimentos dos Treasuries subiam para contratos de longo prazo depois que uma leitura mais fraca do que o esperado sobre o crescimento dos Estados Unidos no primeiro trimestre ressaltou o raciocínio do mercado de que a incerteza tarifária da Casa Branca provocará um temido cenário de "estagflação".

O Produto Interno Bruto (PIB) contraiu a uma taxa anualizada de 0,3% no último trimestre, informou o Departamento de Comércio em sua estimativa antecipada, muito mais fraco do que a expansão de 0,3% prevista pelos economistas consultados pela Reuters e do crescimento de 2,4% do período de outubro a dezembro.

No entanto, a pesquisa foi concluída antes que dados de terça-feira mostrassem que o déficit comercial de bens atingiu um patamar histórico em março, em meio a importações recordes, o que levou a um forte rebaixamento das estimativas do PIB.

Ao mesmo tempo, o deflator do PIB, um indicador da inflação, foi de 3,7%, mais alto do que os 2,3% do último trimestre e os 3,0% esperados.

Lou Brien, estrategista de mercado da DRW Trading disse que parece que as vendas finais reais foram as mais fracas desde a pandemia e, antes disso, desde 2009, o que pode ter dado suporte inicial aos títulos antes que os investidores se aprofundassem nos componentes da inflação e elevassem os rendimentos.

"Ao reconsiderar, eles provavelmente olharam para as medidas de inflação, o deflator do PIB e o núcleo do PCE, ambos significativamente mais altos do que o previsto. Assim, houve um pequeno empurra-empurra no mercado de títulos", disse ele.

Mais cedo, os rendimentos caíram após a divulgação do relatório da ADP, que mostrou 62.000 novos empregos privados em abril, menos do que os 147.000 do mês anterior.

O rendimento do Treasury de dez anos US10YT=RR --referência global para decisões de investimento-- subia 1 ponto-base, a 4,183%.

O retorno do papel de 30 anos US30YT=RR avançava 4 pontos-base, a 4,689%.

O rendimento do Treasury de dois anos US2YT=RR--que reflete apostas para os rumos das taxas de juros de curto prazo-- tinha queda de 4 pontos-base, a 3,623%.

A diferença entre os rendimentos dos Treasuries de dez e dois anos US2US10=RR --vista como um indicador de expectativas econômicas-- estava em 55,8 pontos-base.

((Tradução Redação São Paulo, +55 11 5047-3075))

REUTERS FC