Top 5 coisas para observar nos mercados na semana que vem

Investing.com — Os mercados iniciam a semana em alerta após um período de volatilidade impulsionada por tarifas. Com a primeira onda de tarifas dos EUA entrando em vigor na sexta-feira e mais previstas para 9 de abril, os investidores estarão atentos a atualizações sobre retaliações globais, desenvolvimentos políticos e sinais iniciais da temporada de balanços.

"As tarifas representam um obstáculo para o crescimento econômico canadense e americano e exercem pressão de alta sobre os preços no curto prazo. No entanto, as economias canadense e americana entraram em 2025 com forte impulso", escreveu Brock Weimer, analista associado da Edward Jones, em um post semanal.

Dados de inflação dos EUA e um novo prazo para o acordo do TikTok completam uma semana agitada que pode aumentar ainda mais a volatilidade do mercado.

1. Tensões comerciais aumentam com tarifas prestes a entrar em vigor

A queda do mercado americano se aprofundou na semana passada quando a China retalhou contra os impostos de importação de 10% do presidente Donald Trump, alimentando temores de uma guerra comercial prolongada.

O S&P 500 caiu mais de 10%, marcando sua pior perda semanal desde 2020, enquanto os mercados globais também registraram fortes quedas.

As tarifas de Trump — que devem se expandir ainda mais em 9 de abril — deverão levar a uma contração no comércio global, com alguns analistas alertando sobre riscos de recessão. Enquanto isso, a União Europeia está avaliando sua resposta.

Autoridades da UE disseram na sexta-feira que as negociações com os EUA foram "francas", mas advertiram que o bloco está "preparado para defender nossos interesses" se necessário.

Os mercados estarão atentos a quaisquer sinais de desescalada — ou escalada — nos próximos dias.

2. Publicações de Trump nas redes sociais continuam alimentando incertezas

O presidente Trump continuou a defender sua estratégia tarifária durante o fim de semana, sinalizando no Truth Social que não estava abalado pela turbulência do mercado.

Ele afirmou que investidores estrangeiros estavam correndo para os EUA e insistiu que suas políticas "nunca mudarão".

Embora tenha sugerido na quinta-feira que alguns países estavam buscando acordos antes do prazo das tarifas de sexta-feira, Trump adotou uma linha mais dura na manhã de sexta-feira, atacando as medidas retaliatórias da China.

Ele acusou Pequim de estar "em pânico" e reiterou seu objetivo de interromper os envios de fentanil da China. Considerando os desenvolvimentos da semana passada, os traders monitorarão de perto as publicações de Trump para novas atualizações, especialmente enquanto a UE considera seu próximo movimento.

3. Temporada de balanços começa com grandes bancos

O início não oficial da temporada de balanços chega na sexta-feira, com relatórios esperados da BlackRock Inc (NYSE:BLK), JPMorgan Chase&Co (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS) e Wells Fargo &Company (NYSE:WFC).

Varejistas e companhias aéreas também divulgam resultados no início da semana. Levi Strauss&Co Class A (NYSE:LEVI) publica resultados na segunda-feira, seguida pela Walgreens Boots Alliance Inc (NASDAQ:WBA) e Cal-Maine Foods Inc (NASDAQ:CALM) na terça-feira.

A Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL) divulga na quarta-feira, fornecendo uma visão importante do setor de viagens em meio a custos crescentes e estresse geopolítico.

Ainda assim, com os mercados focados no próximo movimento de Trump, surpresas positivas nos balanços podem não ser suficientes para mudar o sentimento se as tensões comerciais continuarem a aumentar. Analistas alertam que a crescente incerteza econômica decorrente da disputa comercial pode pesar sobre o sentimento dos investidores.

4. CPI de março em foco em meio a temores de inflação impulsionada por tarifas

O relatório do CPI de quinta-feira oferecerá uma leitura oportuna da inflação dos EUA enquanto as tarifas começam a se propagar pelas cadeias de suprimentos.

Economistas do Barclays (LON:BARC) esperam que o dado de março seja "benigno e relativamente não afetado pelas tarifas", mas alertam que a inflação pode subir acentuadamente mais tarde no ano devido às tarifas do "Dia da Libertação" de 2 de abril.

"Se estiver de acordo com nossa previsão, este pode ser um dos dados de inflação mais suaves que receberemos este ano", disse o banco.

O relatório pode influenciar as expectativas de um corte na taxa do Fed em maio, embora uma inflação mais persistente impulsionada por políticas protecionistas possa complicar o caminho do banco central.

5. Prazo do acordo do TikTok é estendido

Trump estendeu o prazo para a ByteDance vender as operações do TikTok nos EUA por 75 dias, adiando o novo limite para meados de junho. O presidente disse que mais tempo era necessário para finalizar as aprovações, mas enfatizou que as preocupações com a segurança nacional permanecem não resolvidas.

A ByteDance confirmou conversas em andamento com o governo dos EUA, enquanto a Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN), Oracle Corporation (NYSE:ORCL) e Applovin Corp (NASDAQ:APP) expressaram interesse em adquirir os ativos americanos do aplicativo.

Os comentários mais recentes de Trump também vincularam o acordo às tensões comerciais mais amplas com a China, dizendo que esperava continuar as negociações "de boa fé".

Quaisquer atualizações nessa frente podem adicionar mais uma camada de volatilidade a um mercado já abalado pela incerteza geopolítica.

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