Os africanos estão pagando mais para converter stablecoins em moeda corrente

As moedas digitais deveriam tornar o envio de dinheiro internacional mais barato e rápido. No entanto, o custo de conversão desses dólares digitais em moeda corrente ainda é maior do que o esperado para os usuários africanos.

Segundo pesquisas recentes, embora o custo médio de conversão em toda a África seja de cerca de 3%, alguns países enfrentam taxas significativamente piores, com Botsuana registrando custos que chegam a 19,4%.

Os dados apresentam um quadro preocupante. O custo médio para osdentdo Botswana converterem sua moeda digital em moeda local em janeiro de 2026 foi de 19,4%. Uma pesquisa que examinou quase 94.000 verificações de preços em 66 corredores cambiais na África revelou que essa é a taxa mais alta.

A concorrência impulsiona a diferença de preços

Uma pesquisa da empresa de pagamentos Borderless.xyz descobriu que, embora a tecnologia em si funcione bem, movimentando dinheiro pelo mundo a um custo quase nulo, o verdadeiro problema surge na etapa final. É nesse passo decisivo, quando o dinheiro digital se transforma em cash que você pode de fato gastar, que os custos se acumulam.

Em toda a África, o custo típico dessa conversão gira em torno de 3%, ou 299 pontos-base. Compare isso com a América Latina, onde os usuários pagam cerca de 1,3%, ou com a Ásia, onde o custo cai para apenas 0,07%. Os clientes africanos estão claramente sendo prejudicados.

O Congo não ficou muito atrás de Botsuana, com custos de conversão acima de 13%. Esses preços elevados aparecem em locais onde apenas uma ou duas empresas realizam essas transações. Sem concorrência, nada as impede de cobrar o que quiserem.

A África do Sul apresenta um cenário diferente . Lá, diversas empresas competem por clientes, e os custos de conversão permaneceram em torno de 1,5% no início de 2026. O padrão é claro: mais concorrência significa preços mais baixos. A tecnologia não é o problema; a questão é quantas empresas estão disputando os clientes.

Isso cria uma situação peculiar. As tecnologias e os serviços móveis na África geraram US$ 220 bilhões em valor econômico em 2024. Mas esse crescimento não beneficia a todos igualmente. Pessoas em certos países continuam pagando preços exorbitantes, enquanto seus vizinhos conseguem melhores ofertas.

Pesquisadores criaram uma métrica chamada "TradFi Premium" para comparar as taxas de câmbio das moedas digitais com as taxas de câmbio dos bancos tradicionais. Em todo o mundo, a diferença entre as duas é mínima, de apenas 0,05%. Na África, essa diferença salta para 1,2%, ou 119 pontos-base. Os usuários africanos estão pagando mais para acessar a mesma moeda digital que custa quase nada em outros lugares.

No Fórum Econômico Mundial em Davos, em 24 de janeiro, a economista Vera Songwe falou sobre como as moedas digitais estão reduzindo custos em uma região onde os serviços tradicionais de transferência de dinheiro costumam cobrar 6% ou mais, cerca de US$ 6 para cada US$ 100 enviados. Ela está certa em alguns casos. No entanto, os novos dados mostram que isso só funciona onde as empresas realmente competem.

Os resultados revelam que, em alguns países africanos, o uso de moedas digitais custa, na verdade, mais do que os serviços tradicionais de transferência bancária que todos pensavam que elas substituiriam. Isso é o oposto do que se esperava.

É necessário mais fornecedores para reduzir os custos

Mais tecnologia não é a solução. A única coisa que esses canais caros precisam é de mais empresas dispostas a fazer negócios neles. Os clientes são obrigados a pagar o preço estabelecido quando um mercado é controlado por um único fornecedor.

As regulamentações governamentais também importam. Países sem regulamentações claras para moedas digitais acabam estagnados. Novas empresas não entrarão em mercados onde a situação legal permanece incerta e, sem novas empresas, os preços permanecem altos.

A tecnologia blockchain funciona exatamente como prometido, movimentando dinheiro através das fronteiras de forma rápida e barata. Mas, enquanto mais provedores não entrarem em mercados como o de Botsuana e o Congo, e enquanto os governos não criarem regras claras que incentivem a concorrência, muitos usuários africanos continuarão pagando muito mais do que deveriam. A revolução nas transferências de dinheiro já chegou, mas ainda não está ao alcance de todos.

As mentes mais brilhantes do mundo das criptomoedas já leem nossa newsletter. Quer participar? Junte-se a elas .