As ações da Palantir subiram 11% após superarem as estimativas de lucro e receita do quarto trimestre

As ações da Palantir subiram 11% no início do pregão de terça-feira, após a empresa divulgar resultados dotrontrimestre melhores do que o esperado e apresentar uma previsão para 2026 que superou em muito as metas dos analistas.

A empresa obteve lucro de 25 centavos por ação no quarto trimestre, com receita de US$ 1,41 bilhão. Wall Street esperava apenas 23 centavos por ação e US$ 1,33 bilhão em vendas.

Este foi o décimo trimestre consecutivo em que a Palantir registrou crescimento de receita superior ao anterior. Segundo o Goldman Sachs, o segmento comercial da empresa cresceu 137% em relação ao ano anterior, enquanto a divisão governamental apresentou um aumento de 66%.

O software da empresa é utilizado em ambos os setores para processar grandes quantidades de dados, e muitos analistas apontam o papel da Palantir na inteligência artificial como o principal motivo pelo qual os clientes continuam a assinar grandestrac.

A previsão para 2026 supera Wall Street por uma ampla margem

Os investidores não estavam apenas reagindo aos últimos três meses. O que realmente chamou a atenção deles foi a projeção de receita da Palantir para 2026, que agora prevê um crescimento de 61%, bem acima dos 43% esperados pelos analistas.

A empresa espera atingir US$ 10 bilhões em receita até lá, com o negócio comercial nos EUA projetado para crescer pelo menos 115%, gerando mais de US$ 3,14 bilhões.

As empresas de Wall Street correram para atualizar suas perspectivas. Sanjit Singh, do Morgan Stanley, afirmou que a empresa estava "a caminho de atingir US$ 10 bilhões em receita, com a taxa de crescimento mais rápida e as maiores margens, talvez, da história [do setor de software]". Ao mesmo tempo, Mariana Perez Mora, do Bank of America, destacou o acordo de US$ 448 milhões da Palantir com a Marinha dos EUA em dezembro, chamando-o de "apenas o começo". Ela também mencionou otracde US$ 10 bilhões com o Exército dos EUA, assinado em julho, como outro fator importante.

Apesar disso, os analistas apontaram um ponto fraco: o crescimento no número de novos clientes desacelerou. Mas Karl Keirstead, do UBS, descartou a preocupação, afirmando que "não é um indicador-chave de desempenho (KPI) para a Palantir"

Wall Street dividida sobre a avaliação, apesar dos resultadostron

Mesmo com os númerostron, as opiniões se dividiram. Alguns analistas afirmaram que a alta avaliação da Palantir poderia representar um risco no futuro. O RBC Capital Markets atribuiu à ação uma classificação de "desempenho abaixo da média" e um preço-alvo de US$ 50, o que sugere uma potencial queda de 66% em relação ao fechamento recente de US$ 147,76.

“A previsão de receita para o primeiro trimestre é de US$ 1,532 bilhão a US$ 1,536 bilhão (aproximadamente 74% em relação ao ano anterior), acima do consenso de aproximadamente US$ 1,326 bilhão”, escreveram . “O ponto médio da margem operacional ajustada foi definido em aproximadamente 57%, acima do consenso de 48,3%.”

A Jefferies, que atribuiu às ações um preço-alvo de US$ 70, observou que, embora o crescimento no quarto trimestre tenha sido amplo (receita aumentou 70%, segmento comercial dos EUA cresceu 137%), a avaliação em 39 vezes a receita estimada para 2027 torna as ações menostrac.

O UBS reduziu sua meta de preço de US$ 205 para US$ 180, o que ainda implica um potencial de valorização de 22%. Eles afirmaram: "A Palantir registrou seu décimo trimestre consecutivo de aceleração no crescimento da receita, uma reviravolta que nunca vimos antes."

Mas acrescentaram que sua classificação neutra se baseava em uma avaliação de 94 vezes o fluxo de caixa livre estimado para o ano fiscal de 2026, e não no desempenho dos negócios.

O Goldman Sachs reduziu sua meta para US$ 182, citando o aumento de 14% na previsão de receita e uma margem EBIT 700 pontos-base acima do esperado, mas alertou para a crescente concorrência no setor de IA.

O Deutsche Bank, com um preço-alvo de US$ 200, afirmou que o sucesso da Palantir em demonstrar o valor real da IA em larga escala os estava levando a repensar a forma como avaliam empresas de software. Eles escreveram:

“Simplificando, a combinação de crescimento, escala e rentabilidade deficoloca a PLTR em uma categoria própria.”

A Baird elevou sua recomendação para desempenho superior, com preço-alvo de US$ 200, afirmando estar convencida pelo potencial de fluxo cash livre. Anteriormente, a empresa havia se mostrado cautelosa devido à avaliação, mas agora considera o múltiplo de fluxo de caixa livretraccom base nos cenários para 2027.

O Citi, que agora tem uma meta de US$ 260 (acima dos US$ 235 anteriores), afirmou: "O quarto trimestre apresentou resultados extraordinários". A instituição citou o crescimento de três dígitos no valor total dostrace nas reservas, além de uma projeção inicial para o ano fiscal de 2026 que superou o consenso em mais de 20%. O Citi também destacou um fluxo cash livre ajustado projetado de US$ 4,1 bilhões, superando os US$ 3,1 bilhões esperados.

O Bank of America emitiu a recomendação mais otimista de todas, atribuindo um preço-alvo de US$ 255, afirmando que a estratégia da Palantir focada em IA está produzindo resultados reais e alertando os concorrentes de que esse tipo de execução é o novo padrão a ser seguido. "Vemos esses resultados consolidando a posição da PLTR como uma empresa que sobreviverá e prosperará no caos", disseram.

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