EXCLUSIVO-A crescente atividade com criptomoedas no Irã atrai o escrutínio dos EUA

Por Elizabeth Howcroft e Tommy Reggiori Wilkes

PARIS/LONDRES, 3 Fev (Reuters) - Investigadores dos EUA estão examinando se plataformas de criptomoedas específicas facilitaram a evasão de sanções por autoridades iranianas, disse um pesquisador de blockchain à Reuters, em meio ao crescimento da atividade com criptomoedas na República Islâmica.

O volume de transações com criptomoedas no Irã atingiu um valor estimado entre US$ 8 e 10 bilhões no ano passado, com grupos ligados ao Estado e investidores individuais recorrendo às moedas digitais, de acordo com estimativas da TRM Labs e da Chainalysis.

O Departamento do Tesouro dos EUA está agora investigando se as plataformas de criptomoedas permitiram que agentes ligados ao Estado burlassem sanções ao tentar transferir dinheiro para o exterior, acessar moeda forte ou adquirir bens, disse Ari Redbord, chefe global de políticas da TRM Labs, empresa norte-americana de análise de blockchain, que afirmou ter conhecimento direto das preocupações do Tesouro.

Um porta-voz do Tesouro encaminhou a Reuters a uma declaração de setembro (link) anunciando medidas que o departamento estava tomando contra as redes de "sistema bancário paralelo" que apoiam o Irã, incluindo aquelas que, segundo o Tesouro, usavam criptomoedas para burlar as sanções.

Redbord não identificou nenhuma plataforma de criptomoedas sendo investigada nem onde elas estavam localizadas.

A TRM Labs estima que houve cerca de US$ 10 bilhões em atividade de criptomoedas no Irã no ano passado, contra US$ 11,4 bilhões em 2024. A Chainalysis, outra empresa norte-americana de análise de blockchain, afirmou que as carteiras iranianas receberam um recorde de US$ 7,8 bilhões em 2025, um aumento em relação aos US$ 7,4 bilhões em 2024 e aos US$ 3,17 bilhões em 2023.

A missão do Irã nas Nações Unidas não respondeu aos pedidos de comentários enviados por email para este artigo.

As criptomoedas ainda representam uma pequena parte do sistema financeiro global, mas espera-se que seu uso cresça em mercados emergentes com moedas fracas, afirmou o Fundo Monetário Internacional. O Irã foi efetivamente isolado do sistema baseado no dólar e sofreu uma rápida desvalorização (link) de sua moeda, o rial. As receitas do petróleo continuam sendo, de longe, sua maior fonte de divisas, atingindo US$ 53 bilhões em 2023, de acordo com as estimativas mais recentes da Administração de Informação Energética do governo dos EUA.

"Quanto mais se pressiona a economia iraniana, mais se deve estar preparado para lidar com as consequências, uma das quais é o uso crescente de criptomoedas", disse Tom Keatinge, diretor do Centro de Finanças e Segurança do think tank britânico Royal United Services Institute.

O Irã também enfrentou uma série de crises no último ano, incluindo a guerra de 12 dias com Israel, bem como os ataques norte-americanos às suas instalações nucleares. Uma recente onda de protestos antigovernamentais e a repressão mortal do governo de Teerã (link) provocaram ameaças de novas ações militares por parte do presidente dos EUA, Donald Trump, bem como um novo escrutínio das finanças iranianas.

Washington impôs novas sanções ao Irã no mês passado, incluindo contra 18 pessoas que acusou de fazerem parte das redes bancárias paralelas (link) de instituições financeiras iranianas sancionadas.

GUARDA REVOLUCIONÁRIA DO IRÃ

Os endereços de carteiras de criptomoedas são pseudônimos — registrados no blockchain como uma sequência de letras e números — o que dificulta identificar quem está por trás das transações ou suas localizações. Pesquisadores estimam a atividade de criptomoedas usando fontes de dados como tráfego da web e endereços de carteiras identificados por países como os EUA e Israel como vinculados a entidades sancionadas.

Os pesquisadores afirmaram que obter um panorama completo do uso de criptomoedas no Irã é praticamente impossível. De fato, as estimativas da divisão entre o volume de criptomoedas ligadas ao governo e o volume de criptomoedas usadas por investidores individuais variam significativamente.

A Chainalysis estima que 50% do volume de transações do Irã no ano passado estava ligado à Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC), uma poderosa força política, militar e econômica com laços estreitos com o Líder Supremo Aiatolá Ali Khamenei.

Em contrapartida, a TRM Labs estima que 95% dos fluxos ligados ao Irã provêm de investidores de varejo. Ainda assim, a empresa afirma ter identificado mais de 5.000 endereços que classifica como ligados à Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) e estima que a Guarda tenha movimentado US$ 3 bilhões em criptomoedas desde 2023.

A empresa britânica de pesquisa em blockchain Elliptic afirmou no mês passado que o banco central do Irã, que assim como a IRGC está sujeito a sanções econômicas internacionais, adquiriu pelo menos US$ 507 milhões em USDT (a stablecoin) em 2025, no que a Elliptic chamou de "estratégia sofisticada para burlar o sistema bancário global".

A missão do Irã na ONU não respondeu às perguntas sobre o suposto uso de criptomoedas pela Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC) ou pelo banco central. A Reuters não conseguiu verificar de forma independente as conclusões da Elliptic e de outros pesquisadores de blockchain.

A Tether, emissora de USDT, afirmou manter uma "política de tolerância zero em relação ao uso criminoso de nossos tokens" e que trabalha em estreita colaboração com as autoridades policiais para identificar e congelar ativos ligados a atividades ilegais.

Andrew Fierman, chefe de inteligência de segurança nacional da Chainalysis, afirmou que, quando uma carteira de criptomoedas é identificada publicamente ou sancionada, seus proprietários podem facilmente criar novas para usar em seu lugar, complicando o trabalho das autoridades americanas.

Keatinge, do RUSI, disse que a dimensão do desafio enfrentado pelas autoridades americanas era enorme.

"São necessários recursos consideráveis para fazer o rastreamento de blockchain, e assim por diante, para emitir as sanções", acrescentou. "É o jogo definitivo de 'acertar a toupeira' em alta velocidade."

15 MILHÕES DE USUÁRIOS DE CRIPTOMOEDAS NO IRÃ

Enquanto isso, os iranianos comuns podem estar comprando criptomoedas devido à rápida desvalorização do rial, disseram os pesquisadores à Reuters. A atividade com criptomoedas aumentou acentuadamente durante períodos de instabilidade social e geopolítica no ano passado, incluindo os recentes protestos, até que o governo bloqueou a internet (link) em 8 de janeiro, acrescentaram os analistas, citando a atividade nas bolsas iranianas.

"Para muitos usuários, as criptomoedas funcionam principalmente como reserva de valor em resposta à contínua desvalorização da moeda local", " afirmou a Nobitex em um e-mail.

Pesquisadores de blockchain e especialistas em finanças afirmam que os iranianos podem transferir dinheiro de corretoras locais para carteiras e plataformas localizadas em outros lugares.

Os pesquisadores de blockchain Nansen, baseados em Cingapura, afirmaram que alguns iranianos retiraram fundos da Nobitex em 2025, com os saldos das principais criptomoedas tendo diminuído drasticamente em relação ao pico de meados do ano. A Nobitex foi alvo de um grupo de hackers anti-iraniano (link) em junho do ano passado.

Nansen afirmou ter identificado centenas de milhares de dólares em criptomoedas que foram transferidas da Nobitex para corretoras internacionais de criptomoedas.

"Esses fundos não simplesmente saíram do mercado de criptomoedas. Em vez disso, migraram cada vez mais para corretoras internacionais", disse o analista Nicolai Sondergaard. "No geral, os dados sugerem que as criptomoedas no Irã funcionaram como uma rota de saída lenta e estrutural ao longo de 2025."

A Nobitex afirmou que alguns clientes podem usar criptomoedas para transferir fundos internacionalmente, mas não rastreou o destino ou a finalidade dessas transações. A exchange disse que protege os ativos dos usuários por meio de um monitoramento robusto das atividades, incluindo verificações para identificar transações potencialmente suspeitas. A empresa afirmou ser compreensível que alguns usuários tenham tido preocupações com a segurança de seus ativos após o ataque hacker de junho.

Em muitos casos, os usuários transferem ativos para carteiras de custódia própria (não outras exchanges internacionais) como medida de precaução, dando-lhes tempo para avaliar a situação e determinar se devem depositar os fundos novamente mais tarde", acrescentou a Nobitex.