Principais conclusões

• Em 2025, TRON reforçou seu papel como uma camada de liquidação com foco em stablecoins, mantendo a liderança nos fluxos de pagamento P2P com stablecoins como uma das principais infraestruturas globais.
• Os fundamentos das stablecoins se fortaleceram, com a oferta aumentando 41% (impulsionada pela expansão do USDT) e o número de usuários ativos mensais subindo 38%, para mais de 10 milhões.
• A atividade da rede acelerou no segundo semestre, ultrapassando 300 milhões de transações mensais pela primeira vez desde meados de 2023 e atingindo cerca de 20 milhões de contas ativas mensais até o final do ano.
• TRON priorizou a execução e a distribuição, lançando um fluxo constante de soluções fintech, interoperabilidade e integrações de infraestrutura para desenvolvedores, o que a posicionou como infraestrutura financeira em meio à crescente concorrência.

TRON H2 2025 Rewind

Em nosso relatório anterior , abordamos os eventos que moldaram TRON no primeiro semestre de 2025. Analisamos como TRON expandiu sua lista de Super Representantes . Também abordamos suas integrações técnicas para dar suporte a desenvolvedores e ao ecossistema em geral. Por fim, discutimos o lançamento de mais uma stablecoin em sua rede, a USD1 .

No segundo semestre de 2025, o foco da equipe TRON foi a execução operacional e o crescimento direcionado. Em vez de buscar integrações especulativas, TRON priorizou iniciativas com ROI claro e adoção no mundo real. A equipe também reforçou a proposta de valor central da TRON: baixas taxas, liquidação rápida e custos previsíveis. Juntos, esses esforços aprimoraram o posicionamento da TRONcomo uma infraestrutura financeira baseada em blockchain.

Crescimento do ecossistema

No segundo semestre de 2025, a estratégia de crescimento do ecossistema da TRONfocou na distribuição e execução, com ênfase em integrações voltadas para o consumidor e aprimoramento coordenado da estratégia de entrada no mercado da TRON. A rede expandiu as integrações com fintechs e carteiras digitais, incluindo o WireX Pay e outras ferramentas para usuários, ampliando os pontos de acesso para TRX e USDT na TRON em diversas plataformas de pagamento e carteiras digitais do dia a dia.

Um exemplo fundamental foi a integração da TRONcom a Kalshi, que possibilitou depósitos e saques via TRX e USDT na TRON e posicionou TRON como uma infraestrutura de liquidez que suporta a atividade do mercado de previsão. Paralelamente, a Revolut selecionou TRON para uma integração de infraestrutura blockchain vinculada à sua iniciativa “Crypto 2.0”, adicionando staking de TRX no aplicativo, suporte a remessas em stablecoins e conversão 1:1 de moeda fiduciária para stablecoin em toda a sua área de atuação na Europa. Juntos, esses lançamentos enfatizaram os pontos fortes da TRONcomo camada de liquidação: confirmações rápidas, taxas baixas e ampla liquidez em stablecoins.

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TRON também expandiu para atracde blockchain e a experiência do usuário baseada em intenção, refletindo um esforço para reduzir o atrito tanto para usuários quanto para desenvolvedores. Por meio de uma colaboração estratégica com a NEAR, TRON integrou o NEAR Intents, possibilitando swaps e transferências entre blockchains baseadas em intenção, quetraca necessidade de pontes e a mecânica de blockchain. Isso posicionou TRON dentro de uma estrutura de execução multichain mais ampla, projetada para simplificar a integração e tornar a interoperabilidade intuitiva, além de abrir um espaço de design mais amplo para DeFi e fluxos de trabalho emergentes orientados por IA.

Na infraestrutura para desenvolvedores, TRON adicionou suporte a RPC Alchemy, melhorando a confiabilidade e a escalabilidade para os desenvolvedores, e continuou a fortalecer a conectividade com carteiras por meio do MetaMask e do WalletConnect. Também aprimorou as ferramentas de segurança e monitoramento por meio de integrações com o ecossistema, oferecendo suporte a fluxos de trabalho de produção mais robustos à medida que a atividade dos parceiros aumentava. Complementando essas atualizações, a Ledger adicionou nativo completo TRON , permitindo que as organizações gerenciem TRX e tokens TRC20, como USDT, com controles de governança, fluxos de aprovação múltipla e listas de permissão, com ênfase na proteção de assinaturas claras. Isso ampliou a TRON para o ambiente corporativo, conectando fluxos de trabalho com uso intensivo de stablecoins a ferramentas operacionais e de segurança de maior confiabilidade.

A FSRA da ADGM aceitou o USDT na TRON como um Token de Referência Fiduciária Aceito, permitindo que entidades licenciadas pela ADGM o utilizem em atividades regulamentadas. Esse marco fortaleceu o posicionamento institucional da TRONcomo uma plataforma de liquidação de stablecoins em conformidade com as normas e com baixas taxas, apoiada pelo engajamento contínuo com os órgãos reguladores e pelos esforços de prevenção a crimes financeiros.

Desempenho TRX e expansão entre cadeias

Em meio à expansão do ecossistema e às melhorias contínuas na infraestrutura, o TRX , token nativo da blockchain TRON tron em 2025. O TRX valorizou 26% desde 1º de janeiro de 2025, com uma parcela significativa dessa alta concentrada no segundo e terceiro trimestres.

TRON também aprofundou a interoperabilidade por meio de uma integração com a Base , a Ethereum de camada 2 incubada pela Coinbase. Viabilizada pela LayerZero, a ponte permite que o TRX migre para a Base e seja acessado diretamente no aplicativo Base por meio de DEXs nativas da Base, como a Aerodrome, expandindo a liquidez e a utilidade do TRX para além do TRON . No contexto da TRON como plataforma de pagamentos, a conexão com a Base reforçou a tendência mais ampla de participação em múltiplas blockchains e movimentação de capital com menos atrito entre ecossistemas.

TRON lidera a liquidação de stablecoins apesar do aumento da concorrência

Uma das TRON é sua força na liquidação de stablecoins. Apesar do lançamento de diversas blockchains focadas em stablecoins, incluindo Plasma e Stable , TRON manteve posições de liderança em múltiplos indicadores de stablecoins ao longo de 2025.

Ao longo do ano, TRON figurou entre as principais blockchains em volume de transações P2P com stablecoins, seguida de perto pelo Ethereum. Isso refletiu o papel da TRONcomo uma plataforma global de liquidação de stablecoins, processando trilhões em volume de pagamentos anuais e continuando a atender fluxos de alta frequência e sensíveis a custos.

Esse desempenho foi sustentado pela expansão do uso no mundo real, incluindo pagamentos a comerciantes, folha de pagamento e remessas, principalmente na América Latina, África e Ásia. Paralelamente, TRON aprofundou o relacionamento com provedores de pagamento e PSPs globais, fortalecendo a eficiência de liquidação e as operações de tesouraria da stablecoin para suportar um volume de transações maior e mais consistente.

Fonte: Artemis, CryptoRank

Em 2025, o número de usuários ativos mensais de stablecoins na TRON cresceu 38%, ultrapassando a marca de 10 milhões. Isso reflete um crescimento constante no número de endereços que utilizam stablecoins ao longo do tempo, sinalizando uma adoção mais sustentável e recorrente, em vez de uma atividade pontual.

Usuários ativos mensais de stablecoins na TRON

Fonte: Artemis, CryptoRank

No entanto, TRON ainda ocupava o segundo lugar, atrás Ethereum , que continuou liderando em oferta de stablecoins, em parte devido à sua grande de USDC . A diferença para o próximo nível de blockchains permaneceu ampla, reforçando uma clara separação entre as duas principais redes de liquidação e as demais.

Dito isso, a competição na liquidação de stablecoins continuou a se intensificar. Novos participantes e ambientes de rápido crescimento começaram a aparecer no top 10, incluindo o HyperEVM e o Plasma, focado em stablecoins, sinalizando um esforço mais amplo para capturar pagamentos e fluxos de transferência baseados em stablecoins.

Fonte: DeFiLlama, CryptoRank

A oferta de stablecoins na TRON aumentou 41% em 2025, impulsionada principalmente pelo crescimento do USDT. Além do USDT, a base de stablecoins da TRONtambém se expandiu com o aumento da oferta de USDD e TUSD, juntamente com diversas stablecoins recém-adicionadas.

Fonte: Artemis, CryptoRank

Visão geral das métricas on-chain TRON

Métricas de utilização

Em 2025, o número de transações da TRONseguiu uma tendência de alta constante e ultrapassou 300 milhões de transações mensais pela primeira vez desde meados de 2023. Em comparação com janeiro de 2025, as transações mensais aumentaram quase 50%.

Fonte: TRONSCAN, CryptoRank

No entanto, TRON enfrentoutronconcorrência de importantes blockchains de propósito geral. Solana, BNB Chain e Base registraram períodos de alta atividade, impulsionados principalmente pela negociação de memecoins e outros aplicativos descentralizados (dApps) voltados para o usuário. Em contraste, a atividade da TRONfoi predominantemente liderada por stablecoins, refletindo seu papel como uma rede de liquidação, e não como uma plataforma de negociação de memecoins.

Fonte: Artemis, CryptoRank

No final de 2025, TRON tinha uma média de cerca de 20 milhões de contas ativas mensais, um aumento de 33% em relação ao início do ano. Como mostrado acima, pouco mais de 50% dessas contas eram de usuários de stablecoins, enquanto o restante era impulsionado principalmente por transferências de TRX e atividades detracinteligentes que não envolviam stablecoins.

Endereços ativos mensais

Fonte: TRONSCAN, CryptoRank

Perspectivas de Receita

A receita apresentou uma tendência de alta durante os três primeiros trimestres de 2025. No terceiro trimestre de 2025, a receita de staking da TRONatingiu um novo recorde histórico de quase US$ 900 milhões, enquanto a receita relacionada à queima de tokens permaneceu relativamente estável em torno de US$ 150 milhões a US$ 180 milhões. No quarto trimestre, a receita total caiu acentuadamente, impulsionada principalmente pela fraqueza generalizada do mercado e pela consequente queda no preço do TRX.

Fonte: TRONSCAN, CryptoRank

Em comparação com o primeiro semestre de 2025, Solana superou TRON (e Ethereum) no segundo semestre, assumindo a liderança em receita relacionada à queima de tokens. A posição da TRONpermaneceu relativamente estável e mantém uma trajetória viável para recuperar a liderança caso a atividade da Solanadiminua, principalmente se os fluxos de negociação on-chain se tornarem mais competitivos e fragmentados entre diferentes plataformas e blockchains.

Fonte: Artemis, CryptoRank

Visão geral do cenário DeFi TRON

Ao longo de 2025, o TVL (Valor Total em Loteria) na TRON apresentou volatilidade, refletindo em grande parte a movimentação do preço do TRX. Mesmo assim, o TVL subiu 15% em relação ao início de 2025. Esse crescimento não foi suficiente para manter TRON entre as cinco principais blockchains em termos de TVL, já que ela perdeu posições para Bitcoin, Base e BNB Chain, de acordo com a DeFiLlama.

Fonte: TRONSCAN, CryptoRank

Conclusão

Em 2025, o posicionamento central da TRONcomo uma rede de liquidação liderada por stablecoins foi reforçado. O fornecimento de stablecoins cresceu 41%, o número de usuários ativos mensais aumentou 38%, ultrapassando 10 milhões, e a atividade se recuperou, atingindo mais de 300 milhões de transações mensais, refletindo a demanda sustentada por transferências de baixo custo e alta capacidade de processamento.

Em 2026, a competição deverá se intensificar tanto por parte de blockchains focadas em stablecoins, como a Plasma, quanto por ecossistemas de uso geral em rápido crescimento, como Solana, Base e BNB Chain. Para TRON, defender sua participação de mercado provavelmente dependerá de manter as taxas e os processos de liquidação previsíveis, expandir a distribuição por meio de provedores de pagamento e parceiros fintech, e continuar reduzindo o atrito na experiência do usuário por meio da interoperabilidade e de ferramentas para desenvolvedores.