As montadoras enfrentam perdas de US$ 100 bilhões com a queda nos investimentos em veículos elétricos

O boom dos veículos elétricos trouxe investimentos maciços para partes dos Estados Unidos que normalmente não votam nos democratas, mas agora essas apostas parecem incertas, já que a indústria está freando seus sonhos elétricos.

Nos últimos vinte anos, fabricantes de automóveis e baterias investiram mais de US$ 200 bilhões na construção de fábricas de veículos elétricos nos Estados Unidos, segundo a empresa de pesquisa Atlas Public Policy. O dinheiro não foi distribuído igualmente entre as regiões políticas. Áreas controladas por republicanos receberam a maior parte, com 84% dos recursos destinados a fábricas de baterias e 62% dos investimentos em fábricas de veículos elétricos sendo direcionados para seus distritos.

Essas fábricas deveriam gerar mais de 200 mil empregos. Três quartos dessas vagas seriam em áreas de maioria republicana. Só o Sudeste atraiu 40% de todo o investimento, consolidando sua longa história como região automobilística, que remonta a cinquenta anos.

Mas o cenário mudou drasticamente. Os incentivos fiscais federais que barateavam os carros elétricos desapareceram, e o número de compradores foi menor do que o esperado. Agora, as empresas estão se esforçando para mudar de rumo, adaptando suas linhas de produção para fabricar diferentes tipos de veículos ou produtos completamente distintos, a fim de evitar prejuízos e cortes de empregos.

O Hyundai Motor Group acompanhou a mudança em tempo real

A empresa, que vende veículos Hyundai, Genesis e Kia, havia subido para o segundo lugar em vendas de carros elétricos, atrás da Tesla, de acordo com o CEO José Muñoz. Então, os incentivos do governo desapareceram.

Os números contam a história. As vendas de veículos elétricos da Hyundai estavam em ascensão durante os três primeiros meses do ano passado. No último trimestre, caíram pela metade. "Ainda estamos melhor do que a média do setor", disse Muñoz, segundo a CNBC. "Mas isso teve um impacto no setor, o que pudemos ver claramente no quarto trimestre."

A Hyundai já havia feito uma grande aposta na Geórgia. Em 2022, a empresa anunciou uma fábrica e uma unidade de produção de baterias de US$ 12,6 bilhões perto de Savannah, o maior investimento já visto no estado, superando a fábrica de US$ 5 bilhões da Rivian nos arredores de Atlanta. O plano previa a contratação de 8.500 trabalhadores até 2031, além de outros 6.900 em empresas fornecedoras próximas. Até janeiro, apenas 1.440 pessoas estavam empregadas no local.

No ano passado, a Geórgia liderou o país em investimentos em fábricas de veículos elétricos. O governador Brian Kemp, do Partido Republicano, queria que o estado se tornasse a "capital da mobilidade elétrica" dos Estados Unidos.

Inicialmente, a fábrica de Savannah deveria produzir apenas veículos elétricos. A Hyundai chegou a acelerar a construção para que seu popular crossover Ioniq5 se qualificasse para o crédito fiscal federal de US$ 7.500, que exigia montagem e peças americanas. No entanto, uma nova legislação eliminou esses créditos em 30 de setembro.

A Hyundai respondeu com um investimento adicional de US$ 2,7 bilhões para aumentar a produção em 200.000 veículos, com o objetivo de atingir meio milhão de carros por ano. A composição da produção mudoumatic– agora a fábrica produzirá dez modelos diferentes, tanto elétricos quanto híbridos. Muñoz prevê que apenas 30% serão elétricos, com o restante dividido entre híbridos e carros a gasolina.

Os prejuízos financeiros em todo o setor são profundos. John Murphy, da Haig Partners, estima que as montadoras americanas provavelmente perderão pelo menos US$ 100 bilhões com suas apostas em veículos elétricos. "É o maior erro de alocação de capital da história da indústria automotiva", disse Murphy.

Os prejuízos começaram a aparecer

Conforme noticiado anteriormente pela Cryptopolitan , a Ford anunciou em dezembro um prejuízo de US$ 19,5 bilhões em sua divisão de carros elétricos, que não gera lucro. A General Motors registrou uma baixa contábil de US$ 7,6 bilhões. Fabricantes estrangeiros como Honda, Porsche e Volvo também alertaram os investidores sobre perdas bilionárias.

Muñoz acredita que a Hyundai evitará essas baixas contábeis graças a fábricas flexíveis que podem produzir muitos modelos diferentes, permitindo que a empresa se adapte conforme as condições mudam. "Quanto mais flexibilidade você tiver, menos problemas terá com as mudanças no ambiente", disse ele.

As expectativas da indústria foram frustradas. Odent Biden queria que os veículos elétricos representassem 50% das vendas de carros novos até 2030. "Essa era a meta", disse Peter Tadros, da fabricante de autopeças Bosch. "Mas, ao longo dos anos, esse número caiu para 35%, depois para 25% e, finalmente, para 17%. Agora, a projeção para 2030 é de 17%."

A Bosch investiu US$ 250 milhões em sua fábrica em Charleston, Carolina do Sul, incluindo uma divisão de motores elétricos. "O investimento não foi feito para atingir 50% do mercado, mas também não foi feito para atingir apenas 17%", disse Tadros.

A empresa transferiu quase todos os funcionários da área de motores elétricos para outros departamentos que fabricam sistemas de controle de estabilidade e injetores de combustível – peças necessárias para motores a gasolina convencionais. Mesmo assim, Tadros admitiu que a aposta nos motores elétricos “causou alguns problemas”. Os equipamentos estão prontos, mas subutilizados. “Eles estão aqui. Estão prontos para uso”, disse Tadros. “Mas, no momento, é uma situação difícil para esse segmento.”

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