A Fidelity lança a stablecoin lastreada em dólar FIDD, que obteve aprovação regulatória nos EUA

A Fidelity está lançando uma stablecoin. O token, chamado FIDD, significa Fidelity Digital Dollar e será lastreado em 1:1 com dólares americanos e títulos do tesouro de curto prazo. Ele está sendo emitido pela Fidelity Digital Assets, National Association, que obteve aprovação condicional do Escritório do Controlador da Moeda (Office of the Comptroller of the Currency) em dezembro.

A empresa afirma que tanto investidores de varejo quanto institucionais poderão usar o token nas próximas semanas. As reservas da moeda serão administradas pela Fidelity Management & Research Company LLC.

O FIDD será listado nas plataformas Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto e Fidelity Crypto for Wealth Managers. Também poderá ser negociado em corretoras de criptomoedas e transferido para qualquer endereço da rede principal Ethereum .

A Fidelity define o principal objetivo do dólar digital

Mike O'Reilly, dent da Fidelity Digital Assets, afirmou que a empresa vê as stablecoins como parte do futuro das finanças. "Liquidação em tempo real, disponibilidade 24 horas por dia, 7 dias por semana, e gestão de tesouraria de baixo custo são benefícios significativos que as stablecoins podem trazer tanto para nossos clientes de varejo quanto para nossos clientes institucionais", disse Mike à Bloomberg.

As stablecoins são projetadas para manter um preço fixo, geralmente atrelado ao dólar americano, e são lastreadas por reservas como cash e títulos do governo de curto prazo. Seu uso se expandiu desde julho, após a promulgação da Lei Genius. Essa foi a primeira regulamentação federal específica para emissores de stablecoins.

A Lei Genius abriu caminho para que mais empresas entrassem no setor. A Fidelity está se juntando a uma longa lista de outras gestoras de ativos e startups de fintech que estão ingressando nesse mercado. A empresa deixou claro que a FIDD está sendo construída tanto para transações do dia a dia quanto para atender às necessidades de liquidação institucional de maior porte.

O novo token chega a um mercado saturado. A Circle já possui o USDC, a Tether opera com o USDT e agora a Fidelity oferece o FIDD. Todos eles são atrelados ao dólar. A diferença aqui está em quem os está apoiando. A Fidelity traz uma marca financeira consolidada para um espaço geralmente liderado por startups de criptomoedas.

O Standard Chartered vê um grande risco para os bancos devido ao crescimento das stablecoins

Geoff Kendrick, que lidera a pesquisa de ativos digitais no Standard Chartered, afirmou que a ascensão das stablecoins pode custar aos bancos americanos até US$ 500 bilhões em depósitos até o final de 2028. Ele relacionou essa perda potencial ao aumento do número de pessoas que estão migrando de contas bancárias tradicionais para moedas digitais como a FIDD.

A equipe de Kendrick estima que os depósitos bancários cairão em cerca de um terço do tamanho do mercado de stablecoins. Atualmente, esse mercado atingiu pouco mais de US$ 300 bilhões, um aumento de aproximadamente 40% no último ano. Os dados são da DeFi Llama.

Ele afirmou que essa tendência provavelmente crescerá ainda mais rapidamente se o Clarity Act, um novo projeto de lei regulatório para ativos digitais, for aprovado pelo Congresso. O projeto de lei está atualmente em tramitação.

“Os bancos americanos também enfrentam uma ameaça, já que as redes de pagamento e outras atividades bancárias essenciais estão migrando para as stablecoins”, escreveu Kendrick em seu relatório.

Kendrick também alertou que empresas de criptomoedas como a Coinbase estão oferecendo recompensas sobre saldos em stablecoins, algo que os bancos não conseguem igualar sem reduzir seus lucros. Atualmente, a Coinbase oferece recompensas de 3,5% sobre saldos de USDC.

Coinbase e bancos entram em conflito sobre recompensas em stablecoins

Briantron, CEO da Coinbase, criticou os bancos por tentarem eliminar a concorrência. Em um discurso em Davos, ele afirmou: “Os grupos de lobby e as associações bancárias estão tentando banir a concorrência. Não tolero isso, acho que é antiamericano e prejudica os consumidores.”

A pesquisa do Standard Chartered mostra que o conflito não vai desaparecer. Kendrick afirmou que o projeto de lei sobre o mercado de ativos digitais deve ser aprovado até o final do primeiro trimestre. Isso esclareceria o status legal das stablecoins, como as recompensas são gerenciadas e o que os bancos podem fazer em resposta.

Kendrick utilizou a margem de juros líquida (NIM, na sigla em inglês) como uma métrica fundamental para traco risco de depósitos. A NIM demonstra a parcela da receita de um banco que depende dos depósitos dos clientes. Ele constatou que os bancos regionais menores são os mais expostos.

Ele analisou 19 bancos e corretoras dos EUA. Os quatro mais vulneráveis foram Huntington Bancshares, M&T Bank, Truist Financial e Citizens Financial Group. Esses bancos dependem mais de empréstimos, portanto, a perda de depósitos os afetaria mais do que afetaria os grandes bancos de investimento.

Apesar de tudo isso, os bancos registraram alguns ganhos recentes. O Índice Bancário Regional KBW subiu quase 6% em janeiro. Esse resultado superou o Índice Bancário KBW, que teve um aumento de pouco mais de 1%.

Kendrick afirmou que os cortes nas taxas de juros poderiam ajudar os bancos no curto prazo, tornando os depósitos mais baratos. O esforço do governo para impulsionar o crescimento econômico também poderia aumentar a demanda por empréstimos. Mas ele deixou claro que a maior mudança para o dinheiro digital ainda está por vir.

“A exposição real de um banco individual a uma redução na receita de NIM (margem líquida de juros) impulsionada por stablecoins dependerá em grande parte de sua própria resposta à ameaça”, escreveu Kendrick.

Ele também destacou que a Tether e a Circle, as duas maiores emissoras de stablecoins da atualidade, mantêm apenas uma pequena parcela de suas reservas em bancos tradicionais. A Tether detém 0,02% e a Circle, 14,5% em depósitos. "Há muito pouco reabastecimento", afirmou.

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