Bitcoin e Ethereum são os mais afetados pela onda de liquidações de US$ 1,08 bilhão que atinge o mercado

Em 20 de janeiro de 2026, o mercado sofreu uma forte queda que custou mais de US$ 1,08 bilhão e resultou na perda de posições para mais de 182.000 investidores em criptomoedas. Como os investidores Bitcoin e Ethereum viram suas posições serem apagadas imediatamente, quase toda a perda recaiu sobre aqueles que apostaram na alta dos preços.

As moedas digitais apresentam indicadores técnicos de alerta, à medida que os problemas econômicos mundiais continuam a se deteriorar. Os investidores estão agora sob ainda maior pressão.

Bolsas de valores expulsam milhares de traders devido a uma cascata de chamadas de margem

Os dados da CoinGlass mostram que 2.729 traders tiveram suas posições liquidadas nas 24 horas até 20 de janeiro, com perdas totais chegando a US$ 1,08 bilhão. Os traders que estavam comprados sofreram quase todo o prejuízo, perdendo US$ 1,08 bilhão, enquanto os que estavam vendidos perderam apenas US$ 79,67 milhões.

Bitcoin liderou as perdas, com liquidações de posições compradas totalizando US$ 427,06 milhões, seguido pelo Ethereum com US$ 374,47 milhões. O maior impacto individual foi em uma posição de US$ 13,52 milhões em BTCUSDT_UMCBL na Bitget. Grandes plataformas também foram duramente afetadas: a Hyperliquid teve US$ 132,39 milhões em fechamentos de posições compradas, a Bybit US$ 91,35 milhões e Binance US$ 64,08 milhões em apenas quatro horas.

A alavancagem agravou as perdas. Quando os preços se movem na direção errada, as bolsas forçam a venda de posições, reduzindo os preços e causando uma reação em cadeia de liquidações.

Machi Big Brother teve suas posições liquidadas cinco vezes em um único dia, perdendo US$ 24,18 milhões. Ele ainda possui 2.200 ETH, avaliados em US$ 6,67 milhões, mas esses ativos estão em risco caso Ethereum caia para US$ 2.991,43.

Os sinais de alerta já estavam presentes. A maioria das altcoins agora é negociada com um RSI diário abaixo de 50, um nível que geralmente indica pressão vendedora contínua.

A relação entre liquidações e posições em aberto manteve-se elevada ao longo do mercado durante o último dia. Essa métrica trac a proporção de posições ativas que são encerradas pelas corretoras. Ela aumenta em momentos de tensão e vendas forçadas.

Essas ondas de fechamentos forçados esvaziaram as contas dos investidores. Agora é mais difícil para as pessoas recomprarem a preços mais baixos. Isso cria um ciclo perigoso, onde restam menos compradores justamente quando o mercado mais precisa deles para impedir a queda dos preços.

Os fluxos monetários globais se apertam com a mudança das taxas de juros no Japão

Problemas externos ao universo das criptomoedas estão agravando a situação. O mercado de títulos do Japão sofreu uma grande mudança em 20 de janeiro. O rendimento dos títulos do governo japonês com vencimento em 30 anos subiu 25 pontos-base, para 3,86%. O rendimento dos títulos com vencimento em 10 anos subiu 8 pontos-base, para 2,34%. Ambos os valores quebraram recordes históricos para a dívida pública japonesa.

Essa mudança é importante porque os baixos rendimentos japoneses têm sustentado o fluxo cash mundial por muitos anos. Eles impulsionaram o carry trade, que consiste em tomar empréstimos em ienes a baixo custo para comprar ativos com retornos mais altos, como criptomoedas.

Com o aumento das taxas de juros japonesas, manter essas apostas tornou-se muito mais caro. À medida que o dinheiro retorna ao Japão, apostas mais arriscadas, como bitcoin , estão sendo abandonadas. O Banco do Japão precisa tomar decisões difíceis: o aperto da política monetária pode agitar os mercados ou minar a confiança, enquanto a tentativa de limitar as taxas de juros pode prejudicar o iene. De qualquer forma, o fluxo de dinheiro fácil ao redor do mundo diminuiu.

Existe, no entanto, mais uma preocupação: a reunião do Fórum Econômico Mundial em Davos. As discussões políticas que lá ocorrerem poderão levar a regras mais rígidas.

Os sinais técnicos estão enfraquecendo, a liquidez global está se restringindo e o capital de negociação está diminuindo. A volatilidade pode aumentar no curto prazo, à medida que os mercados assimilam os rendimentos mais altos do mercado japonês.

Quando os investidores usam fundos emprestados, eles continuam correndo riscos. Para se protegerem, as corretoras cancelam instantaneamente as posições quando algo dá errado, frequentemente levando todo o dinheiro investido pelos investidores. A comunidade de criptomoedas se refere a isso como "ser rekt", que é o termo usado para descrever a perda total do investimento.

Quando os índices de liquidação e as medidas de estresse são elevados, o controle eficaz do risco torna-se crucial. No entanto, as compras podem continuar fracas, pois as condições parecem desfavoráveis e os fundos de negociação estão escassos. Os preços podem continuar a cair até que os níveis mais baixos gerem novas receitas ou que as tendências globais melhorem.

Com a mudança das condições financeiras globais, os próximos dias revelarão se os mercados de criptomoedas conseguirão suportar esse desastre ou se novas ondas de liquidação são iminentes.

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