Bancos e seguradoras pressionam os reguladores da UE para que se concentrem no crescimento econômico, e não apenas na estabilidade

Altos executivos dos maiores bancos e seguradoras da Europa estão pressionando as autoridades em Bruxelas para que o crescimento econômico seja incluído como uma responsabilidade fundamental dos reguladores financeiros, argumentando que o sistema atual dá muita ênfase à estabilidade em detrimento da competitividade.

O presidente do Zurich Insurance Group, Michel Liès, instou dent da Ursula von der Leyen copiou o que a Grã-Bretanha fez quando deu aos seus órgãos reguladores financeiros uma tarefa semelhante , focada no crescimento, há alguns anos .

Grupos do setor argumentam que estabilidade e crescimento podem coexistir.

“O fato de Londres ter reagido um pouco mais rápido do que Bruxelas provavelmente se deve à complexidade da Europa — mas queremos garantir que isso seja levado em consideração”, disse Liès em entrevista. “Se não abordarmos essas questões urgentes no continente europeu, será tarde demais.”

Liès, que dirige a maior seguradora da Suíça, fez a ligação representando a Mesa Redonda Europeia de Serviços Financeiros, um influente grupo do setor que inclui os principais líderes de 24 grandes bancos e seguradoras da região.

O grupo argumenta que manter a estabilidade do sistema financeiro e ajudá-lo a competir globalmente são objetivos que podem ser alcançados em conjunto.

“Competitividade e estabilidade não são mutuamente exclusivas: ambas são essenciais para que a Europa possa competir no cenário global”, afirma o apelo. O documento solicita que os seis principais órgãos de supervisão financeira da UE recebam instruções claras para promover tanto o crescimento quanto a competitividade.

Atualmente, os reguladores financeiros europeus têm uma função principal: manter a estabilidade do sistema financeiro. Segundo a associação do setor, esse foco exclusivo tem gerado problemas.

“Os reguladores e supervisores europeus receberam um objetivo legal: a estabilidade financeira”, escreveu Liès. “A estabilidade, com muita frequência, tornou-se uma justificativa para a adição de novas camadas de requisitos sem avaliar seu impacto, eficácia ou os custos cumulativos que inevitavelmente recaem sobre nossos clientes.”

O recurso destaca que a maioria das outras regiões desenvolvidas adota uma abordagem diferente. A Grã-Bretanha alterou suas regras em 2023, atribuindo aos seus dois principais órgãos reguladores financeiros deveres adicionais para apoiar o crescimento econômico e a competitividade. Desde então, autoridades governamentais têm solicitado regularmente a essas agências que demonstrem como estão cumprindo esse objetivo.

“A experiência regulatória do Reino Unido — onde o setor foi incluído como prioridade na estratégia industrial e a competitividade foi reconhecida como um objetivo legítimo ao lado da estabilidade — oferece uma ambição exemplar para a Europa”, escreveu Liès.

A pressão da Mesa Redonda Europeia de Serviços Financeiros demonstra a crescente frustração entre executivos dos setores bancário e de seguros com a lentidão das mudanças regulatórias em Bruxelas. Muitos temem estar ficando para trás em relação aos concorrentes americanos, onde as regras estão sendo flexibilizadas mais rapidamente.

Atualmente, os reguladores financeiros da UE devem concentrar-se em manter o setor estável e proteger os clientes. Os líderes do setor afirmam que essa configuração incentiva as autoridades a continuarem a impor regras complexas sem considerar se essas regulamentações podem prejudicar o crescimento econômico.

A mesa-redonda representa importantes instituições , incluindo BNP Paribas, Barclays, Santander, Allianz, Deutsche Bank, UBS e ING. O grupo argumenta que atribuir aos reguladores um mandato oficial de crescimento e competitividade os tornaria mais responsáveis perante o Parlamento Europeu.

Alterações legislativas são necessárias à medida que o apoio aumenta

Para implementar essas mudanças, seriam necessárias novas leis da UE para alterar os mandatos de diversos órgãos reguladores, incluindo a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados ( Autoridade Europeia dos Seguros e Pensões Complementares de Reforma (EIUPAS) e o Banco Central Europeu.

No entanto, a ideia está ganhando apoio. No mês passado, os ministros das Finanças europeus pediram à Comissão que analisasse a possibilidade de aprimorar os mandatos dos reguladores financeiros da UE, incluindo o Mecanismo Único de Supervisão do BCE, que supervisiona os maiores bancos, a fim de aumentar a responsabilização.

A Comissão respondeu dizendo que da UE concentram-se atualmente principalmente na estabilidade e eficácia do sistema financeiro. Observou que uma reforma planeada da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA), semelhante à FCA britânica , não incluía a atribuição de um mandato de competitividade à agência, embora algumas pequenas melhorias estejam a ser consideradas.

A Comissão Europeia planeja divulgar um relatório sobre a competitividade do setor bancário europeu ainda este ano.

As mentes mais brilhantes do mundo das criptomoedas já leem nossa newsletter. Quer receber? Junte-se a eles .