Bitcoin fica para trás com inflação dos EUA esfriando e sentimento de risco retorna, diz CryptoQuant

Bitcoin e os mercados de criptomoedas em geral estão mostrando os primeiros sinais de apetite renovado dos investidores depois que os dados de inflação dos EUA foram mais fracos do que o esperado, de acordo com a empresa de análise de blockchain CryptoQuant. 

Em uma publicação no X, a empresa observou que um tom de "risco" retornou aos mercados globais desde a divulgação dos dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de setembro, que mostraram que a inflação estava diminuindo modestamente, enquanto o crescimento econômico permanece resiliente.

O IPC de setembro, de 0,3%, subiu em relação aos 0,2% do mês anterior, ligeiramente abaixo das expectativas de consenso, ajudando a impulsionar uma alta nas ações e ativos de risco. "Os mercados adoraram. O S&P 500 e o Nasdaq atingiram novas máximas históricas", escreveu a CryptoQuant. "Bitcoin seguiu em frente."

Ações disparam, metais se estabilizam, Bitcoin fica para trás

Após a divulgação do IPC, o S&P 500 e o Nasdaq Composite atingiram níveis recordes, estendendotrondesempenho das ações em 2025.

Por outro lado, o ouro e a prata permaneceram estáveis, refletindo uma pausa na demanda por ativos de refúgio tradicionais. "Com a inflação diminuindo, a corrida para a segurança foi interrompida", observou a CryptoQuant. "O mercado de metais está silenciosamente dizendo: 'Vamos esperar.'"

De acordo com o relatório de dados, Bitcoin subiram logo após a divulgação do IPC, depois caíram antes de recuarem e subirem ainda mais. A CryptoQuant afirmou que o padrão é uma " classic de anúncio: movimento rápido, reversão rápida e, então, a tendência real se constrói".

No relatório de análise da CryptoQuant , Bitcoin estava cerca de 8% abaixo de sua máxima histórica (ATH). No entanto, no momento da publicação do relatório, havia caído para 9,26% e ainda está atrás das ações em termos de momentum recente. A empresa de análise, no entanto, sugeriu que a mudança de sentimento nos mercados tradicionais poderia se espalhar para as criptomoedas. "O apetite ao risco está de volta", afirmou, "mas ainda não está totalmente voltado para as criptomoedas".

Retornos narrativos baseados em risco

A inflação parece ter reavivado a disposição dos investidores de retornar ao crescimento e aos ativos especulativos, o que é uma mudança em relação ao tom defensivo que dominou os mercados no início do trimestre. 

Segundo relatos, os dados do IPC deram um impulso extra ao clima de mercado já otimista, elevando tanto as ações quanto as criptomoedas em antecipação a um caminho de política monetária mais acomodatícia.

Os dados da CryptoQuant sugerem que os fluxos institucionais ainda não atingiram o ritmo observado durante o ciclo de mercado anterior.

Aguardando condenação

A interação entre tendências macroeconômicas e ativos digitais tem se tornado cada vez mais estreita. Como apontou a CryptoQuant, inflação em queda e crescimentotronsão a combinação perfeita para as ações. No entanto, também observou que o mercado de criptomoedas ainda não se recuperou totalmente.

Isso também mostra que investidores institucionais e de varejo, embora mostrem sinais de retomada de seus gastos, ainda estão abordando a classe de ativos com cautela, apesar da melhora das condições macroeconômicas. Embora Bitcoin continue a refletir padrões de risco, eventos recentes de mercado mostram que ele ainda está muito sujeito à dinâmica de liquidez e ao ritmo das mudanças na política do Federal Reserve.

Como disse a CryptoQuant, "A história dessa impressão do IPC" é que a inflação está diminuindo, as ações estão em níveis recordes, os metais estão estáveis e Bitcoin está ficando para trás, mas crescendo.

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