Mutuum Finance (MUTM) vs. Compound: Este novo protocolo de empréstimo pode Defia próxima era do DeFi?

As finanças descentralizadas ( DeFi ) passaram por múltiplas ondas de inovação, com cada onda defi esforços para criar novas regras que regem a movimentação de fundos em uma cadeia. O Compound (COMP) foi um dos protocolos originais de DeFi durante sua infância e estabeleceu mercados abertos onde os usuários podiam depositar, tomar empréstimos e ganhar juros sem depender de bancos ou intermediários. No entanto, até 2025, o Compound continua a ser um grande player, mas suas oportunidades de crescimento parecem limitadas. Isso possibilitou novos projetos como o Mutuum Finance (MUTM) , um token de baixo custo e inovador que já está sendo apontado como potencialmente o sucessor dos gigantes originais do DeFi .

Composto (COMP)

Quando o Compound foi criado em 2018, foi um dos primeiros protocolos a demonstrar que empréstimos descentralizados eram possíveis. Era um conceito criativo na época que permitia tomar empréstimos com base em seus ativos em criptomoedas, ganhar juros e colocar os ativos em criptomoedas em pools de liquidez. Após sua introdução como um símbolo de governança em 2020, o COMP foi um catalisador para o boom mais amplo DeFi e tornou-se vinculado ao yield farming.

Quando disparou para mais de US$ 850 em maio de 2021, o COMP proporcionou aos primeiros usuários retornos que mudaram suas vidas. O token tem um valor de mercado na casa dos bilhões e está sendo negociado atualmente perto de US$ 43. Embora continue entre os tokens DeFi mais populares, sua capacidade de ser vendido muitas vezes diminuiu desde os anos de seu crescimento.

De fato, o Compound se tornou um protocolo popular. Seu valor de mercado tem pouca ou nenhuma margem para subir 20 ou 30 vezes, possui uma base de usuários bem estabelecida e sua mecânica foi replicada. É provável que os dias de crescimento explosivo do COMP já tenham ficado para trás, portanto, a ênfase está sendo colocada em projetos em estágio inicial com potencial de crescimento.

Mutuum Finance (Mutm)

Mutuum Finance (MUTM) é um protocolo de empréstimo descentralizado atualmente em pré-venda edefios empréstimos DeFi . A Fase 6 tem um preço de token de apenas US$ 0,035; o preço real no lançamento é de US$ 0,06. Mais de 16.100 detentores participaram da pré-venda e já arrecadaram mais de US$ 15,4 milhões até o momento, sugerindo alta adoção antecipada e crescente confiança dos investidores. Além desse impulso, o projeto já foi auditado pela CertiK e recebeu uma pontuação de 95/100, uma das mais altas em um protocolo em fase de pré-venda, o que contribui significativamente para a confiabilidade.

Investidores apreciam tanto as baixas despesas quanto as perspectivas de expansão. Um exemplo atual disso é que um investimento de US$ 550 a um preço atual de US$ 0,035 daria ao investidor aproximadamente 15.700 tokens MUTM. Tal alocação valeria quase US$ 950 ao preço oficial de lançamento de 0,06 e renderia quase 100%. Esse mesmo investimento de US$ 550 poderia subir para aproximadamente US$ 5.500 quando o MUTM atingir sua primeira meta de curto prazo de US$ 0,35. Em 2026, os mesmos tokens poderiam ser avaliados em quase US$ 19.650, com base em estimativas de longo prazo que sugerem que o MUTM pode aumentar para US$ 1,25 à medida que a adoção aumenta.

Este modelo, que costumava defias primeiras histórias de sucesso, como o Compound (COMP), é totalmente acessível, baseado em momentum e com segurança comprovada.

Empréstimos e empréstimos

No modelo P2C, os usuários transferem ativos (ETH, BNB ou USDT) para pools de liquidez administrados portracinteligentes operados pela Mutuum Finance. Em troca, os usuários são pagos em mtTokens, que podem ser vistos como um símbolo dos depósitos e gerar juros ao longo do tempo. Ao manter esses mtTokens como stakes, os depositantes têm a possibilidade de obter uma variedade de fontes de receita por meio de recompensas MUTM suplementares. Por exemplo, 10 BNB podem ser entregues, levando a um aumento no valor de mtBNB, que pode ser utilizado em stake com mais incentivos MUTM.

O modelo P2P proporciona relações diretas entre credores e tomadores. O P2P também permite condições de empréstimo personalizadas, ao contrário do P2C, que utiliza termosdefipor protocolo. Os tomadores têm mais poder, pois podem negociar os valores dos empréstimos e escolher entre diversas taxas de juros. Isso é benéfico para ambos os lados: os credores poderão precificar seus empréstimos com base na tolerância ao risco e nos requisitos de liquidez do tomador, e os tomadores poderão obter soluções personalizadas.

Com empréstimos a taxa variável, a taxa de juros depende da taxa de utilização do pool, ou seja, da proporção entre o capital disponível e o valor efetivamente emprestado. Quando há muita liquidez, as taxas são baixas, o que incentiva o endividamento. Mas as taxas sobem quando há escassez de liquidez, o que gera amortizações etracmais depósitos de credores. Esse sistema dinâmico beneficiará os fornecedores de liquidez e equilibrará a oferta e a demanda.

As taxas estáveis oferecem ao mutuário a opção de custos fixos para o pagamento do empréstimo, preparando-o para aumentos imprevistos nas taxas variáveis. Geralmente, estas são cobradas um pouco mais do que as taxas variáveis no momento do empréstimo, pois oferecem a segurança adicional da estabilidade. No entanto, as taxas estáveis podem ser reequilibradas quando os fundamentos do mercado mudam radicalmente, como quando as taxas variáveis se tornam significativamente mais altas do que a taxa estável fixa. Isso torna o protocolo justo para os credores e solvente a longo prazo.

A Mutuum Finance, assim como a Compound, depende da sobrecolateralização para manter o sistema funcionando. Para tomar empréstimos, os usuários precisam penhorar ativos que excedam o valor do empréstimo. A garantia deve cair abaixo de um determinado valor e então a posição pode ser liquidada. Nesse caso, os liquidatários compram a garantia com desconto e pagam uma fração da dívida do mutuário, mantendo o protocolo inalterado. Além de interferir na capacidade do protocolo de suportar perdas no sistema, esse mecanismo de liquidação promove a gestão de riscos.

COMP vs. MUTM: O futuro do DeFi?

A Compound e a Mutuum Finance se assemelham em vários aspectos. A Compound criou uma nova forma de empréstimo ao provar que credores descentralizados podiam tomar e emprestar criptomoedas em larga escala, oferecendo aos primeiros usuários retornos fenomenais. A Mutuum Finance está atualmente seguindo um caminho semelhante, com melhorias para se adequar ao ambiente DeFi atual: mercados de empréstimo duplo, uma stablecoin supercolateralizada em evolução, a Camada 2 no roteiro e uma estrutura de compra e distribuição que vincula explicitamente o valor do token à atividade da plataforma.

A Mutuum Finance está se posicionando como um protocolo voltado para o futuro, mas o Compound representa o primeiro passo no crescimento do DeFi. A história de crescimento do MUTM não pode mais ser comparada à do COMP devido ao seu baixo preço, alta penetração inicial e prontidão para adoção.

Para obter mais informações sobre o Mutuum Finance (MUTM), visite os links abaixo:

Site: https://www.mutuum.com

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