CoinShares registra lucro sólido notron, recorde de AUM e planeja listagem na bolsa de valores dos EUA

A CoinShares acaba de divulgar seus lucros para o trimestre encerrado em 30 de junho, e os números são expressivos. A empresa de investimentos em criptomoedas registrou US$ 26,3 milhões em EBITDA, obteve um lucro líquido de US$ 32,4 milhões e confirmou que está oficialmente avançando com sua listagem na bolsa de valores dos EUA após o que chamou de mais um "trimestre sólido" em todos os seus negócios.

Jean-Marie Mognetti, CEO da CoinShares, deixou claro que a empresa não atua mais localmente. "Nossa próxima fase de crescimento se concentra em reforçar nossa liderança europeia, ao mesmo tempo em que continuamos nossa expansão no mercado americano, onde estamos trabalhando para obter uma listagem nos EUA", disse Jean-Marie no relatório.

Ele citou listagens recentes da Circle e da Bullish nos EUA, que tiveramtronação de preço e sucesso na captação de capital.

A CoinShares acredita que a transição da Suécia para os mercados públicos dos EUA abrirá o acesso a uma base de investidores mais ampla. Jean-Marie acrescentou: "Esperamos que o terceiro trimestre nos dê mais certeza sobre o momento certo. Manteremos o mercado informado sobre o nosso progresso."

O lucro abrangente total deste trimestre foi de US$ 33,0 milhões, em comparação com US$ 32,6 milhões no mesmo período do ano passado. O lucro por ação básico foi de US$ 0,49, ligeiramente acima dos US$ 0,47 do segundo trimestre de 2024.

As taxas de gestão de ativos saltaram para US$ 30,0 milhões, ante US$ 28,3 milhões no ano passado, enquanto os negócios de mercado de capitais renderam US$ 11,3 milhões, uma queda em relação aos US$ 14,6 milhões em 2024. Essa queda não abalou o ritmo do ano inteiro.

Jean-Marie destacou que o segundo trimestre viu uma recuperação nos preços das criptomoedas, especialmente Bitcoin e Ethereum, que subiram 29% e 37% respectivamente durante o trimestre.

Mas ele também disse que a maior parte da receita de taxas veio da atividade, não apenas dos níveis de preços, dizendo: "Embora os preços médios observados no primeiro e segundo trimestres de 2025 sejam relativamente comparáveis, fechamos o primeiro semestre de 2025 com AUMtron".

Gestão de ativos atrai entradas e registra maior AUM da história

A unidade de gestão de ativos da CoinShares foi impulsionada pelos ingressos na CoinShares Physical, que arrecadou US$ 170 milhões, o segundo maior influxo trimestral já registrado.

Esse único produto gerou US$ 6,8 milhões em taxas de gestão, impulsionando a receita total da plataforma. Apesar de a XBT Provider ter registrado US$ 126 milhões em saídas, o total de ativos sob gestão saltou de US$ 2,75 bilhões para US$ 3,46 bilhões ao final do segundo trimestre.

As saídas, observou Jean-Marie, ocorreram durante um período de rápida valorização do preço das criptomoedas. A CoinShares afirma que esse é um padrão já observado, em que os investidores obtêm lucros mesmo com a valorização dos ativos, com o resultado líquido ainda favorecendo o crescimento do AUM.

A empresa também informou que o AUM aumentou 25% no pós-trimestre devido à ação do preço Bitcoin e Ethereum. Jean-Marie apontou as máximas de agosto como evidência, com o BTC atingindo o pico de US$ 124.128 em 14 de agosto e o ETH atingindo US$ 4.945 em 24 de agosto, antes de ambostrac. Ainda assim, a CoinShares afirma que a geração de taxas permanecetronporque o AUM médio e o volume de negociação estão se mantendo.

Também no segundo trimestre, a CoinShares concluiu a mudança da marca Valkyrie para CoinShares nos EUA e contratou novos membros para a equipe de marketing e vendas para impulsionar a distribuição.

Enquanto isso, o produto BLOCK Index retornou 53,7%, superando Bitcoin e índices tradicionais como o S&P 500 e o MSCI World, e ajudou a adicionar alfa ao conjunto de produtos da plataforma.

A renda do mercado de capitais cai, mas o tesouro transforma perdas em ganhos

A divisão de mercados de capitais da CoinShares arrecadou US$ 11,3 milhões em receitas e ganhos. Esse valor inclui US$ 4,3 milhões de staking Ethereum , que Jean-Marie chamou de "maior contribuidor individual" neste trimestre.

O negócio de staking continuou a gerar receita estável, apesar da volatilidade do mercado. O provisionamento de liquidez gerou US$ 1,5 milhão, ligeiramente inferior ao do primeiro trimestre, acompanhando os fluxos brutos mais lentos na plataforma XBT.

Estratégias neutras em relação ao Delta produziram US$ 2,2 milhões, enquanto empréstimos adicionaram US$ 2,6 milhões, completando as contribuições aos mercados de capitais.

A empresa não parou por aí. Sua divisão de tesouraria registrou US$ 7,8 milhões em ganhos não realizados, revertendo o prejuízo de US$ 3 milhões do primeiro trimestre. A CoinShares afirmou que continuará ajustando sua carteira de tesouraria como um trader que gerencia posições, movimentando fundos com base no desempenho dos ativos e no risco percebido.

Jean-Marie disse que as participações do tesouro estão sendo tratadas como "alocações táticas", o que significa que a empresa vê o tesouro como outra oportunidade de geração de receita, não apenas uma reserva cash .

Jean-Marie também usou a atualização para destacar o atual clima político dos EUA, dizendo: “O ambiente regulatório nunca foi tão favorável, com uma legislação histórica e uma administraçãodentque parece defender a inovação em criptomoedas”.

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