Xai de Musk avança com venda de dívidas de US $ 5 bilhões, apesar das dúvidas dos investidores

A startup de inteligência artificial de Elon Musk, Xai Corp., aumentou o rendimento de sua oferta de dívida de US $ 5 bilhões na sexta -feira, 20 de junho, para tornar o acordo mais emtracpara os investidores.

Ao mesmo tempo, o principal subscritor da Morgan Stanley está trabalhando para finalizar os compromissos dos investidores para o pacote.

O prazo original de compromisso foi terça -feira, 17 de junho, mas o Morgan Stanley estendeu a linha do tempo para permitir que mais investidores participem.

O Xai de Musk oferece novos pacotes para os investidores neutralizar os desafios enfrentados

Após os preços adoçados em XAI, o pacote agora consiste em US $ 3 bilhões em títulos com um rendimento de 12,5%, um empréstimo a prazo de US $ 1 bilhão de 12,5% e um empréstimo de US $ 1 bilhão B oferecido em 7,25 pontos percentuais acima da taxa de referência com um desconto de 96 centavos por cada dólar, uma pessoa familiarizada com a questão.

Todos os componentes custavam taxas mais baixas e o empréstimo a prazo B teve um desconto menor. Enquanto isso, alguns investidores esperavam que a empresa tivesse que oferecer maiores rendimentos sobre a dívida para concluir o acordo.

A oferta começou no início deste mês e foi arrastada pelas diferenças de Musk com o pret dent Donald Trump e os temores dos investidores dos recursos financeiros de Xai.

De acordo com fontes confiáveis, a empresa optou por arrecadar outros US $ 4,3 bilhões em patrimônio líquido e alterar alguns termos em documentos de dívida para aliviar essas preocupações.

Os representantes da XAI não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.

Xai de Musk avança com venda de dívidas de US $ 5 bilhões, apesar das dúvidas dos investidores

O Xai de Elon Musk deve finalizar um acordo de dívida de US $ 5 bilhões liderado pelo Morgan Stanley, mesmo quando a demanda dos investidores fica fria, disseram duas pessoas familiarizadas com o assunto.

A venda da dívida, incluindo um empréstimo a prazo de taxa flutuante, empréstimo de taxa fixa e títulos garantidos, será alocada aos investidores na quarta-feira da próxima semana, disseram as pessoas, pedindo para não serem mencionadas porque o acordo é privado.

O empréstimo de taxa flutuante estará disponível a uma taxa de juros de 700 pontos-base sobre a taxa de financiamento durante a noite, uma taxa de referência usada para preços de acordos de títulos, enquanto o empréstimo de taxa fixa e as notas garantidas terão um rendimento de cerca de 12%, disseram as duas pessoas.

O rendimento médio de maturidade nas ligações de alto rendimento terminou em 7,6%. A empresa de IA da Musk precisa pagar um pouco maior porque a XAI e sua dívida não são classificados, dando aos investidores pouca visibilidade das finanças da empresa e maior risco.

Além disso, três investidores de títulos que apresentaram a dívida disseram aos repórteres que se recusaram a investir. Eles forneceram um desfile de razões para esta decisão. Um investidor observou que Xai não recebeu lucro e a dívida não é classificada.

Eles foram especialmente cautelosos com a história de Musk e como ele pagou por sua aquisição de US $ 44 bilhões da plataforma de mídia social X, anteriormente Twitter, em 2022. Os bancos, que lhe emprestaram US $ 13 bilhões por esse acordo, tiveram que manter a dívida em seus livros por dois anos porque não podiam vendê -lo.

Ao contrário do acordo de dívida de Musk durante sua aquisição do Twitter, o Morgan Stanley não prometeu o quanto venderia ou cometeria seu próprio dinheiro na transação, mas operou sob uma forma de um acordo de "melhores esforços", de acordo com uma pessoa familiarizada com os termos.

Além de vender dívidas, a Xai também está discutindo planos para arrecadar cerca de US $ 20 bilhões em patrimônio, o que valorizaria a empresa acima de US $ 120 bilhões. De acordo com relatos da semana passada, alguns investidores estimam avaliações de até US $ 200 bilhões.

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