Citi rebaixa as marcas de constelação seguindo a Meta Deal

O Citi rebaixou as ações da Constellation Energy de Buy para Neutro após a assinatura de um acordo com a Meta em 5 de junho. A empresa citou uma vantagem limitada de curto prazo após o comando das ações causado pelo anúncio de um contrato de compra de energia (PPA).

As ações da Constellation despencaram 2,6% nas negociações de pré -mercado na quarta -feira às 08:21 GMT. O analista do Citi, Ryan Levine, argumentou que o acordo de meta marcou uma mudança significativa na paisagem dotrac, mas também provocou uma reavaliação de premissas de avaliação.

O Citi acredita que o acordo é considerado nas ações da Constellation 

$ Ceg | 𝐂𝐨𝐧𝐬𝐭𝐞𝐥𝐥𝐚𝐭𝐢𝐨𝐧 𝐄𝐧𝐞𝐫𝐠𝐲 (CEG): o Citi rebaixa para 𝐍𝐞𝐮𝐭𝐫𝐚𝐥, aumenta 𝐏𝐓 𝐭𝐨 $ 𝟑𝟏𝟖 (de US $ 232).

Preços de rally pós-meta no data de vantagem do data center-a avaliação agora parece cheia. pic.twitter.com/frx5uzmu2s

- Hardik Shah (@AistockSavvy) 4 de junho de 2025

O Citi estima que o PPA virtual de 20 anos na usina nuclear de Clinton em Illinois começará em junho de 2027. A empresa também disse que o contrato custa US $ 70 a US $ 95 por megawatt-hora.

O Banco de Investimentos reconheceu que o acordo adiciona aproximadamente US $ 12 por ação de valor versus um cenário sem concessão, mas não oferece um prêmio substancial para a energia nuclear de baixo carbono. Levine também observou a falta de um requisito de proximidade geográfica como uma característica notável do negócio.

"Este acordo tem implicações amplas nos mercados de energia, pois sinaliza futuras atividades detrac".

-Ryan Levine, analista de Wall Street do Citi.

Levine argumentou que grande parte do benefício de tais acordos custa as ações, que aumentou desde a atualização anterior do Citi em abril. O analista também aumentou a meta de preço da Constellation Energy compartilha para US $ 318 de US $ 232 para refletir o aumento do valor da escassez dos pés nucleares existentes da empresa e o potencial de acordos adicionais de data center.

A avaliação do Citi assume que ~ 70% das usinas nucleares existentes da CEG com licenças expirando antes de 2045 poderiam garantir ofertas de data center semelhantes a cerca de US $ 80/MWh. O Banco de Investimentos também acredita que haverá uma elevação nos múltiplos de EV/EBITDA para refletir seu aumento no valor da escassez. 

Ainda assim, com as ações da Constellation fechando em US $ 313,42 em 3 de junho, o retorno implícito é de apenas 2%, incluindo o rendimento de dividendos. Levine disse que há um risco equilibrado para a vantagem e a desvantagem para CEG. Ele também vê uma classificação de alto risco do estoque devido à volatilidade nos preços de energia, incerteza política e desafios de execução relacionados às reinicialidades das plantas.

A empresa de pesquisa da Gurufocus observou que as metas de preço de um ano oferecidas por 13 analistas mostraram que o preço-alvo médio da empresa de energia é de US $ 307,44, com uma estimativa alta de US $ 385,00 e uma estimativa baixa de US $ 184,05. A meta média indica uma queda de 1,79% do preço atual de US $ 313,03.

Com base na recomendação de consenso de 17 empresas de corretagem, da Constellation é atualmente 2.0, indicando o status de desempenho superior. A escala de classificação varia de 1 a 5, onde 1 mostra tron G e 5 denotes vendidos.

A empresa de análise também estimou que o valor da GF para constelação em um ano é de US $ 106,54, sugerindo uma desvantagem de 65,96% do preço atual de US $ 313,03. O Gurufocus usa o valor GF para estimar o valor justo no qual o estoque deve ser negociado. A empresa observou que é calculado com base nos múltiplos históricos que as ações foram negociadas anteriormente, bem como no crescimento dos negócios anteriores e nas estimativas futuras do desempenho dos negócios.

Citi rebaixa as marcas de constelação

O Citigroup também rebaixou as perspectivas para as marcas de constelação de compra para neutra. A empresa observou em março que os 2.106 fundos ou instituições que relatam posições em constelação representam uma diminuição de 4 proprietários ou 0,19% no último trimestre.

A Capital World Investors registrou 9.756 mil ações, representando 5,40% de propriedade da empresa. A empresa relatou possuir 9.431 ações em seu registro anterior, representando um aumento de 3,33%.

AWSHX - O Washington Mutual Investors Fund detém 6.061 mil ações, representando 3,35% de propriedade da empresa. A empresa registrou 6.412 mil ações em seu registro anterior, indicando uma queda de 5,79%.

A Berkshire Hathaway detém 5.624 ações, representando 3,11% de propriedade na empresa. As ações do Investor do Fundo do Índice de Mercado de Ações da Vanguard possuem 4.848 mil ações, representando 2,68% de propriedade da empresa e uma queda de 7,13% em relação às 5 e 93 mil ações relatadas em seu registro anterior.

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