Temasek acelera o suporte inicial do estágio inicial de Cingapura após US $ 275 milhões ftx gravação

O fundo estatal de Cingapura, Temasek, alertou para reduzir a exposição a empresas em estágio inicial, após uma série de maus investimentos. A nova abordagem ocorre como uma lição da implosão da troca de FTX, onde Temasek foi um dos maiores investidores. 

O Fundo de Cingapura, de propriedade do Ministério das Finanças, agora será de risco, evitando empresas em estágio inicial. O fundo perdeu o acesso a baixas taxas de juros após uma série de maus investimentos. 

FTX era um conto de advertência

Uma das maiores armadilhas para Temasek foi o FTX, que passou meses girando a imagem de uma startup de criptografia confiável e bem -sucedida. O fundo acabou escrevendo US $ 275 milhões, diminuindo a compensação de seus trabalhadores e sofrendo danos de reputação.

O fundo estava entre os patrocinadores de alto nível da FTX , que incluíam Softbank e BlackRock. O Softbank teve que anular US $ 100 milhões de seu investimento FTX.

Como resultado, a Temasek se tornou mais baixa em empresas não listadas em estágio inicial, conforme relatado pelo Financial Times, de acordo com fontes com o conhecimento da estratégia de investimento do fundo.

A Temasek também foi atingida pela Efishery Company, que eliminou US $ 300 milhões em valor. A empresa da Agritech indonésia entrou em colapso após alegações de fraude. 

A Temasek já encolheu sua estratégia de investimento, de US $ 4,4 bilhões enviadas para empresas em estágio inicial para US $ 509 milhões em 2024. No mesmo período, o número de acordos também caiu, de 82 em 2021 para 11 no ano passado. 

A nova estratégia afeta os investimentos diretos, onde o Temasek tem sido mais conservador na curadoria de uma lista de empresas. O fundo estatal ainda apoiará as startups indiretamente por meio de fundos de capital de risco, embora em menor escala. 

Temasek abandonou as startups de criptografia desde 2024

A Temasek já fez 11 investimentos em criptografia, embora sua exposição ao token FTX tivesse o maior peso e influência. Como um todo, a empresa alcançou 156% de retornos em seus tokens de Crypto VC.

Para o portfólio de US $ 300 bilhões da Temasek, o envolvimento em criptografia era relativamente pequeno, embora o acidente de FTX tenha superado os efeitos de reputação. Investir através de um token também possui o maior risco, pois a negociação de criptografia não pode ser interrompida e o valor dos ativos pode entrar em colapso em minutos. 

O mais recente investimento em criptografia para o Temasek foi em Partior, uma empresa de finanças de criptografia centralizada. Anteriormente, ele também suportava marcas Animoca com US $ 110 milhões e consensais com uma rodada da Série D por US $ 450 milhões. foco do fundo estava nos ecossistemas de pagamento de criptografia e trocas centralizadas. No entanto, indiretamente, o Temasek esteve envolvido mesmo em projetos de NFT como o Authentick, através do Menyala VC Fund.

A presença de Temasek tem sido usada para dar exposição e aumentar a reputação dos projetos de criptografia. O fundo apoiado pelo Estado deixou o espaço pouco antes da próxima tendência de empresas que possuem tesouros do BTC e não mencionou o BTC em nenhuma relação com seu portfólio. O último investimento anunciado publicamente em uma startup de criptografia a ser originada de Temasek foi em julho de 2024. 

Alguns dos investimentos em estágio inicial da Temasek foram histórias de sucesso, incluindo empresas atuais de grampos como a plataforma de comércio eletrônico do Alibaba e a empresa de entrega de alimentos dos EUA Doordash.

A revisão da estratégia segue a saída do financiamento de VC das startups de criptografia, onde novos acordos continuaram desacelerando até o segundo trimestre.

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