SoftBank revive portfólio com estratégia de IA

A empresa de investimento multinacional japonesa SoftBank reportou uma receita de 1,18 biliões de ienes (7,7 mil milhões de dólares) no trimestre anterior, após uma perda de cerca de 931 mil milhões de ienes (6 mil milhões de dólares) no ano anterior.

A empresa teve um retorno financeiro graças aos investimentos do Vision Fund e à perspicácia do fundador Masayoshi Son em assumir riscos. As ações do SoftBank flutuaram de acordo com os sentimentos mistos dos investidores sobre o potencial transformador da IA, atingindo um recorde em julho antes de se estabilizarem.

Fundada em 1981, a empresa começou nas telecomunicações e evoluiu para se tornar uma empresa de investimentos com um portfólio que vai desde finanças até tecnologias emergentes. Em Setembro, registou o maior lucro trimestral em dois anos, quebrando as projecções dos analistas de uma receita trimestral de ¥ 295 mil milhões.

Estratégia do Vision Fund do SoftBank no mercado de IA

O Vision Fund do SoftBank é a estratégia de investimento da empresa, que investe em empresas de IA avaliadas em mais de um bilhão. Possui mais de US$ 100 bilhões em capital, o que o torna um dos maiores fundos de investimento com foco em tecnologia do mundo. O Vision Fund abandonou investimentos no valor de quase US$ 2 bilhões, incluindo a empresa chinesa de inteligência artificial SenseTime.

O SoftBank está se preparando para uma entrada em maior escala no mercado de IA com um novo foco em IA generativa. Foi relatado que a empresa investiu cerca de meio bilhão de dólares na OpenAI em uma rodada de US$ 6,6 bilhões, o que elevou a avaliação da OpenAI para US$ 157 bilhões. Também está apoiando a Perplexity AI , atualmente avaliada em US$ 9 bilhões.

A empresa também investe no mercado de semicondutores, que teve um crescimento significativo graças ao boom do setor de IA. Adquiriu a Arm, uma empresa de semicondutores sediada no Reino Unido em 2016, com uma avaliação de cerca de 55 mil milhões de dólares após o seu IPO.

A SoftBank já havia planejado lançar chips de IA em colaboração com a Intel para rivalizar com a Nvidia. No entanto, arquivou esses planos e está atualmente em negociações com a TSMC .

Vision Fund lucra com o mercado de startups chinês e indiano

Os investimentos chineses e indianos do Vision Fund contribuíram para cerca de 370 bilhões de ienes dos ganhos da empresa. O mercado indiano desempenhou especialmente um papel importante, dado o frenesi no mercado local de IPO, que fez subir os preços das ações em todos os níveis.

Tendo lutado para obter retorno sobre os investimentos no passado, o fundo beneficia agora de listagens públicas de startups como a Ola Electric Mobility. O próximo IPO de US$ 1,3 bilhão da Swiggy também coloca a empresa em uma boa posição.

Os analistas estimam que cerca de metade dos ganhos do terceiro trimestre resultam destes IPOs indianos. Com o pipeline de IPO dos EUA preparado para uma potencial reabertura, o Vision Fund poderá ganhar ainda mais impulso se a procura crescer.

Ainda assim, o foco mais amplo do SoftBank permanece nos investimentos em IA e semicondutores. O fundador Masayoshi Son acumulou reservas cash significativas, apoiadas pela valorização crescente da Arm Holdings, a afiliada de semicondutores da empresa.