Bitcoin tem desempenho superior durante períodos de expansão monetária

Bitcoin (BTC) prospera durante períodos de expansão monetária, superando outros ativos. À medida que o BTC entra em um ano de taxas mais baixas do Fed, a política monetária pode contribuir para o seu desempenho.

Bitcoin (BTC) pode ter o apoio favorável de um Fed mais pacífico, já que o ativo prospera durante períodos de expansão monetária e taxas de juros baixas. Após o último corte da taxa do Fed em um quarto de ponto, para a faixa de 4,5-4,75, o BTC iniciou sua recuperação pós-eleitoral, testando novamente os preços mais altos de todos os tempos várias vezes no espaço de um dia.

Um dia após o corte nas taxas, o BTC se recuperou novamente durante o horário de negociação nos EUA, atingindo a descoberta de preços acima de US$ 77.252,77, uma das séries de máximos históricos. Embora o corte nas taxas de 7 de novembro fosse esperado, o BTC ainda adicionou o fator ao seu último movimento de alta.

O BTC também depende da liquidez interna do mundo criptográfico, com base em entradas de stablecoins e pares de negociação altamente ativos. No entanto, o aumento da oferta monetária pode trazer de volta as compras no varejo e as instituições que procuram a oportunidade de descoberta de preços e desempenho superior.

O corte nas taxas foi um dos muitos fatores que afetaram o preço, mas a política monetária e a oferta de moeda podem ser fatores para o desempenho do BTC nos meses finais de 2024 e em 2025.

O presidente do Fed, Jerome Powell, já sinalizou que os cortes nas taxas podem não ser tão acentuados e rápidos como durante a pandemia de 2020. Devido a uma economia em recuperação, a Fed pode reduzir as taxas gradualmente, com uma meta de 3,25% até ao final de 2025. Como o BTC já faz incursões no financiamento convencional, os cortes nas taxas podem funcionar como um factor de fundo para a valorização dos preços.

No caso de um período mais longo de expansão monetária, onde a liquidez flui para todos os ativos, o BTC supera o mercado de ações em 4x e o ouro em até 20x, mostra pesquisa da Coinrank . O momento exato e a duração da recuperação do BTC podem ser diferentes, e a ação do preço pode ocorrer entre os cortes nas taxas de juros e a expansão do M2.

O BTC pode manter a sua correlação com o ouro , como no caso do ouro, mas ainda manter os seus mecanismos mais rápidos de descoberta de preços e desempenho superior no curto prazo.

BTC surgiu em um ambiente de baixas taxas de juros

O primeiro mercado altista matic para o BTC, na verdade, aconteceu após uma série de aumentos de taxas, que visavam conter a expansão da liquidez de 2008 a 2014. A crise financeira de 2008, que ajudou a gerar o BTC, também levou a um longo período de níveis extremamente baixos. taxas. As recuperações posteriores coincidiram com políticas muito mais dinâmicas da Fed e mudanças nas soluções para a inflação ou ameaças de recessão.

O BTC está agora se preparando para entrar em um período de cortes nas taxas, bem como em um novo ciclo de expansão da oferta monetária M2 em todo o mundo. As expansões na oferta monetária M2 precedem as altas do BTC em semanas ou meses.

O BTC reagiu a cortes de taxas no passado. Os seus primeiros anos de crescimento coincidiram com uma longa série de taxas de juro baixas em todo o mundo. Entre 2020 e 2024, o BTC cresceu em um clima de taxas mínimas. No entanto, isso não impediu que o BTC também subisse durante a última série de aumentos de taxas.

Em outubro, o BTC também estava estreitamentecorrelacionado com o índice de ações S&P500. O BTC pode comportar-se tanto como um activo de risco, trac a expansão económica geral, como regressar à sua função básica como uma ferramenta contra a desvalorização monetária e a inflação. O BTC funciona como uma proteção contra a inflação devido ao seu potencial de superar outros ativos, mas não é um porto seguro, devido a quedas e quedas inesperadas.

Do lado positivo, o acesso a liquidez mais fácil a uma taxa mais baixa pode aumentar a procura de investimentos. O BTC já tem potencial para absorver as compras convencionais por meio de um de seus ETFs.

No lado negativo, vários projetos de criptografia mantêm notas do Tesouro como reservas e podem ver suas receitas diminuirem com taxas de juros mais baixas.