Insights mensais do mercado Binance : outubro foi um modo de token meme, Bitcoin (BTC) mudou com S&P 500

BTC se move ao lado do S&P 500

O BTC rompeu com sua correlação tradicionalmente fraca com os índices de ações dos EUA. Nos anos anteriores, o BTC apareceu como uma proteção contra a volatilidade tradicional do mercado e uma fonte de vantagem adicional durante a estagnação económica.

Em outubro, a tendência se inverteu e o BTC mostrou uma das correlações tron com o S&P 500. Os analistas da Binance consideram a mudança como um sinal da evolução do sentimento do investidor, onde o BTC é um ativo de risco e, em casos extremos, , uma proteção contra a incerteza.

Um dos principais motivos foi a inclusão do BTC nas finanças tradicionais e as entradas em ETFs . Durante todo o mês de outubro, as entradas totalizaram US$ 5,45 bilhões, com a maior parte dos fundos passando pelo veículo de investimento da BlackRock.

O efeito dos memes levantou DOGE e SOL

Em outubro, o DOGE subiu como líder entre as altcoins e até mesmo a maioria dos tokens meme. DOGE subiu 33,1%, preparando o terreno para uma alta ainda maior acima de US$ 0,20. O DOGE subiu após menções à proposta do Departamento de Eficiência Governamental (DOGE) de Elon Musk, mencionada durante o comício de Donald Trump em Nova York no final de outubro.

Além disso, o DOGE foi adicionado ao Robinhood Crypto Europe, permitindo transações diretas. DOGE continua sendo um dos ativos mais negociados, ainda com potencial para ampla adoção.

O apelo dos memes também impulsionou Solana (SOL), que obteve ganho líquido de 9,7% em outubro. A SOL estendeu sua recuperação, aproveitando os ganhos mais lentos, para ser negociada a US$ 187,76. A SOL superou a ETH, que encerrou o mês com pequena perda. BNB também desacelerou, em um mercado NFT cada vez menor, e mudou o comportamento dos usuários.

Solana sentiu o efeito do Pump.fun , que despertou com novos recordes na criação diária de tokens. Depois de um mês lento em setembro, a plataforma de lançamento registrou ganhos recordes, ao mesmo tempo que ajudou a lançar um novo lote de tokens de sucesso. A rede Solana atingiu um recorde de lançamentos de novos tokens, estabelecendo um domínio consistente sobre outras redes. Ethereum era muito caro para o frenesi de tokens meme de negociação rápida, enquanto Base estava relutante em permitir apostas totais em tokens arriscados.

A criação gratuita de tokens no Pump.fun significou que Solana capturou 90,6% da criação de novos tokens semanalmente. Solana transporta 2,7 milhões de novos tokens no acumulado do ano, de um total de 3,7 milhões de novos ativos criados. A maioria desses memes tem atividade comercial mínima, mas o mercado mostrou capacidade de acumular ativos com capitalização de mercado de até 500 milhões. Solana carrega 72,6% dos tokens gerados em 2024, em comparação com 19,3% da Base.

Os tokens Meme também representaram a maioria dos ativos com desempenho superior em outubro. Quatro em cada cinco com melhor desempenho eram ativos meme, tanto mensalmente quanto no acumulado do ano. A negociação de memes também está ocupando uma participação maior em comparação com as 50 principais altcoins por capitalização de mercado. Em outubro, a participação dos volumes de memes expandiu para 12%, de cerca de 6% em 2024. A observação da Binance coincide com a tendência recente dos memes aumentarem sua participação na capitalização de mercado total . Em certos dias de outubro, as moedas meme ocuparam até 20% dos volumes de câmbio, deslocando outras altcoins, que não conseguiram apresentar uma alta Uptober.

A pesquisa da Binance observou que os tokens meme aumentaram a demanda ao apelar para temas e imagens populares da Internet. Ao mesmo tempo, alguns activos foram construídos em torno de conspirações, que manipularam o preço e minaram a confiança.

A economia criptográfica muda para aplicativos geradores de taxas

A Binance observou que as receitas aumentaram em outubro, sinalizando uma adoção real. A maioria das taxas foi retida pelos aplicativos e não retornou aos protocolos subjacentes. Pump.fun foi um exemplo, retendo e negociando suas taxas, pagando apenas uma pequena parte para Solana .

Das 15 entidades que geram maiores receitas, 13 são aplicações. Ethereum , Solana e TRON ainda retêm taxas, mas os outros grandes vencedores foram plataformas e aplicativos que facilitam a negociação.

As receitas obtidas por aplicativos on-chain têm aumentado, sinalizando potencialmente um aumento na adoção dos usuários. Atualmente, das 15 cadeias e aplicações com maior receita, 13 são aplicações. Isto poderá ser uma indicação precoce de que uma proporção significativa das receitas de toda a indústria será revertida para aplicações e não para a infra-estrutura subjacente.