Nvidia entra no Dow e substitui concorrente Intel

A Nvidia (NVDA) acaba de conseguir uma posição no Dow Jones Industrial Average, expulsando a Intel e selando seu domínio no mundo dos semicondutores.

A partir de 8 de novembro, a Nvidia fará parte das 30 ações que defi o DJIA, trazendo a IA para o mix de blue-chip. E a saída da Intel está ligada ao seu desempenho lento.

As ações caíram 1% após a notícia, enquanto as da Nvidia subiram na mesma proporção. As ações da Nvidia já explodiram 170% este ano, depois de uma subida de 240% no ano passado, elevando a sua capitalização de mercado para uns loucos 3,3 biliões de dólares – perdendo apenas para a Apple.

A IA é a principal razão por trás desse crescimento. Gigantes da tecnologia como Microsoft, Meta, Google e Amazon estão comprando GPUs da Nvidia, especialmente o H100, para construir enormes infraestruturas de IA.

Crescimento da Nvidia: Impulsionado pela demanda de IA

Os números da Nvidia estão às alturas. Nos últimos cinco trimestres, a receita da empresa mais que dobrou a cada vez, com três trimestres mostrando que triplicou.

A GPU AI de última geração, ‘Blackwell’, deixa o mercado agitado; A Nvidia chama a demanda de “insana”. Esse esforço incansável para impulsionar o crescimento da IA ​​é o que está empurrando a empresa cada vez mais para as grandes ligas.

Adicionar a Nvidia ao Dow significa que quatro das seis empresas de tecnologia de trilhões de dólares estão agora no índice. Os dois que não são? Meta e alfabeto. A entrada da Nvidia no Dow não é apenas sorte.

Em maio, fez um desdobramento inteligente de ações de 10 por 1, reduzindo os preços das ações em 90%. Isso não alterou o valor de mercado, mas fez com que o preço das ações da Nvidia se ajustasse melhor ao sistema ponderado de preços da Dow. O momento perfeito para a Nvidia, já que a Intel, presa na era dos chips para PC, luta para fazer a transição.

A história da Intel aqui é uma queda em desgraça. Outrora o rei dos processadores para PC, a participação de mercado da Intel agora vai para empresas comoa AMD , e mal arranhou o mercado de IA.

Os reveses na produção e a concorrência acirrada reduziram pela metade o valor de suas ações este ano. A Intel está tentando cortar custos, aprovando demissões de 16.500 funcionários e reduzindo seu patrimônio. Essas decisões seguem um anúncio em agosto para controlar as despesas gerais e focar na tecnologia principal.

O foco do mercado muda para IA e Nvidia

O Dow não é novidade em tecnologia. Ela vem se recuperando nos últimos anos, tentando obter exposição a gigantes da tecnologia, agregando empresas como a Amazon em fevereiro.

Os investidores que acompanham a trajetória da Nvidia sabem que a atual volatilidade do mercado de ações pode oferecer oportunidades de compra. Com uma eleição no horizonte, espera-se que os mercados se movam, aumentando o Índice de Volatilidade Cboe (VIX).

O VIX oscilou na faixa 19-23 – alta em comparação com as máximas anteriores do mercado. Com isto, os prémios das opções aumentam à medida que os investidores procuram proteção, o que pode ser uma oportunidade estratégica de compra.

O NVDA é particularmente trac aqui. A ação está apresentando níveis de volatilidade médios. Para aqueles que temem ter perdido o barco, os próximos ganhos da Nvidia em 20 de novembro (após as eleições e uma importante reunião do Fed) prometem manter a volatilidade em jogo.

O outro 'Magnificent 7' já terá sido relatado, o que significa que a volatilidade implícita (IV) da Nvidia pode permanecer alta, sem a 'queda de IV' que vem logo após os lucros. Isso mantém altos os preços das opções da Nvidia, à medida que os investidores protegem suas apostas na IA.

No mercado de opções, as opções de venda de US$ 123 da Nvidia expiram depois que os lucros mostram a maior volatilidade implícita. Os traders que vendem essas opções de venda garantidas cash teriam um preço de entrada efetivo de US$ 120,60 se as ações caíssem. Esta configuração permite que os traders aproveitem a volatilidade pré-eleitoral e potencialmente entrem no NVDA a um custo menor.

O alcance crescente da Nvidia na Índia

A Nvidia está se expandindo agressivamente na Índia . No recente AI Summit em Mumbai, a Nvidia anunciou uma série de parcerias com grandes empresas indianas.

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, explicou seus planos para construir infraestrutura de IA com Reliance, Yotta e Tata Communications. Até o final do ano, o poder computacional da Índia será “20 vezes maior” do que no ano passado, afirmou Huang, à medida que a Nvidia investe na tecnologia de IA do país.

A Índia, líder de longa data na exportação de software, deverá se concentrar na produção de IA. O hardware da Nvidia, especialmente seu novo modelo de IA em hindi Nemo tron ​​-4-Mini-Hindi 4B, suporta essa mudança. A Tech Mahindra, usando o modelo da Nvidia, está lançando o Projeto Indus 2.0, um modelo de IA em hindi projetado para o vasto mercado da Índia.

Ao contrário dos modelos de linguagem maiores, como o GPT-4 , esses modelos menores são otimizados para conjuntos de dados específicos, tornando-os versáteis em aplicações regionais.

O programa de treinamento da Nvidia com Infosys, Wipro e TCS visa desenvolver 500.000 desenvolvedores de IA na Índia. Esta colaboração posiciona a Nvidia para monopolizar o mercado de talentos de IA, enquanto o primeiro-ministro da Índia, Narendra Modi, atrai gigantes estrangeiros da tecnologia para investir na produção indiana de semicondutores .