Elon Musk defi os que duvidam, enviando Tesla ao maior ganho diário desde 2011

Elon Musk mais uma vez deixou os céticos comendo poeira. As ações da Tesla, TSLA, dispararam 20%, adicionando US$ 150 bilhões ao seu valor de mercado.

Este é o maior aumento num único dia da empresa desde 2011. Com uma capitalização de mercado atual ultrapassando agora os 825 mil milhões de dólares, o aumento ocorre logo após o relatório financeiro do terceiro trimestre de 2024 da Tesla, que superou as expectativas de Wall Street.

Números tron , grandes ganhos

Na quarta-feira, a Tesla relatou receita de US$ 25,2 bilhões e lucro por ação (EPS) de US$ 0,72, superando as expectativas anteriores dos analistas de US$ 0,58.

O lucro líquido do trimestre saltou para US$ 2,17 bilhões, um crescimento de receita de 8% em relação ao ano passado. Esses resultados estimularam a alta das ações na quinta-feira.

As margens de lucro da empresa se beneficiaram de US$ 739 milhões em receitas provenientes de créditos regulatórios ambientais. As montadoras são obrigadas a comprar créditos se não conseguirem atingir determinadas metas, e a Tesla, sendo totalmente elétrica, tem muito para vender.

Esta fonte de receitas, no entanto, pode não durar para sempre, com analistas do JPMorgan a apontar que poderá ser um “motor insustentável” de lucros futuros.

A Tesla também cash com seu sistema Full Self-Driving (FSD), obtendo uma receita adicional de US$ 326 milhões. Isso aconteceu depois que a Tesla disponibilizou o FSD para o Cybertruck, que incluía um novo recurso chamado “Actually Smart Summon”.

O CFO Vaibhav Taneja disse durante a teleconferência de resultados que o FSD está rapidamente se tornando um componente-chave do fluxo de receitas da Tesla.

Na mesma ligação, Musk deu sua previsão para entregas de veículos em 2025. Ele espera que a Tesla cresça entre 20% e 30%, citando veículos de baixo custo e o desenvolvimento da condução autônoma. Os analistas consultados pela FactSet, no entanto, foram mais cautelosos, prevendo uma taxa de crescimento de entregas de 15% para 2025.

Os analistas do Morgan Stanley chamaram a previsão de Musk para 2025 de “talvez” e estabeleceram a sua própria estimativa em 14%, dizendo que o crescimento dependeria da capacidade da Tesla de oferecer modelos mais baratos e mais financiamento trac .

A recuperação de quinta-feira eliminou as perdas acumuladas da Tesla no ano, deixando as ações com alta de 3% em 2024. Ainda está atrás do Nasdaq, que subiu 22% este ano, mas a recuperação repentina contrasta fortemente com os 18% da Tesla. declínio no início do mês.

A política de Trump e Musk causa preocupações

Enquanto isso, os acionistas varejistas inundaram o fórum da Tesla com perguntas sobre os comentários públicos de Musk no X (antigo Twitter), de sua propriedade. Um investidor disse que o ativismo político de Musk pode estar prejudicando as vendas ou a imagem da marca Tesla, recebendo 168 votos positivos de outros usuários.

Outra pergunta, que obteve mais de 500 votos positivos, questionava se o conselho da Tesla estava fazendo alguma coisa para garantir que o envolvimento político de Musk não trac atenção da missão principal da empresa.

Embora o apoio público de Musk a Trump tenha chegado às manchetes, não tem sido um tema importante nas reuniões de acionistas ou nas discussões dos analistas. No entanto, com o desempenho das ações da Tesla tão intimamente ligado à personalidade de Musk, os investidores estão preocupados.

Musk, que ocupa vários cargos de destaque como CEO da Tesla, SpaceX e X, também fundou empresas como xAI, Neuralink e The Boring Co. Recentemente, ele assumiu a tarefa de aconselhar Trump na formação de uma “comissão de eficiência governamental”. ”para cortar gastos e regulamentações, complicando ainda mais seus empreendimentos corporativos e políticos.

Mas, apesar do ruído político, os analistas de Wall Street mantêm-se fiéis aos números e ao potencial da Tesla. A FactSet compilou notas de analistas, e nenhum deles parece excessivamente preocupado com a política de Musk. Eles estão mais focados em saber se a Tesla pode continuar a cumprir as suas promessas de crescimento e autonomia.

Reações do analista

Mas alguns analistas ainda estão cautelosos com os desafios de longo prazo da Tesla. Os analistas do Morgan Stanley ficaram satisfeitos com o desempenho da Tesla, classificando o relatório de lucros como “um dos tron fortes resultados da Tesla nos últimos tempos”. Eles reiteraram sua classificação de sobreponderação nas ações, estabelecendo um preço-alvo de US$ 310 por ação.

O Morgan Stanley também concordou que os novos modelos Tesla de baixo custo, com lançamento previsto para 2025, poderiam aliviar as preocupações sobre o crescimento. Os analistas do Wells Fargo não estavam tão otimistas. Mantiveram uma classificação de subponderação, apontando para a avaliação da Tesla, que consideram demasiado elevada.

De acordo com Colin Langan, o entusiasmo do mercado com as ambições dos robotáxis da Tesla não se baseia na realidade. Ele não espera que as promessas do robotáxi sejam cumpridas antes de 2030 e enfatizou que questões regulatórias atrasariam qualquer lançamento importante.

A Goldman Sachs assumiu uma postura mais neutra. O analista Mark Delaney estabeleceu um preço-alvo de US$ 250 por ação, representando um potencial de alta de 17%. Delaney disse que o futuro das ações da Tesla depende em grande parte de sua capacidade de cumprir suas promessas de Full Self-Driving e cumprir suas metas de entrega de veículos.

Ele também disse que margens tron fortes no último relatório de lucros são um sinal positivo para a Tesla. Entretanto, os analistas do Barclays reiteraram a sua posição neutra, estabelecendo um preço-alvo de 220 dólares.

Embora reconheçam os tron resultados da Tesla no terceiro trimestre, estão preocupados com a IA e a estratégia de veículos autónomos da Tesla, questionando se a empresa conseguirá sustentar as suas margens a longo prazo.

O Bank of America estava um pouco mais otimista. O analista John Murphy aumentou seu preço-alvo de US$ 255 para US$ 265, prevendo uma alta de 24%.

Murphy disse que a Tesla está se posicionando para uma “segunda onda de crescimento”, citando o lançamento de novos produtos como o Cybertruck, um aplicativo público de carona, e a expansão do negócio de armazenamento de energia da Tesla.