Projetos de criptografia com foco em IA disparam com aumento de 500% no financiamento no terceiro trimestre em meio à retração geral de VC

Dizia:

“O macroambiente e a turbulência no mercado de criptografia de 2022 e 2023 combinaram-se para dissuadir alguns alocadores de assumir o mesmo nível de compromissos com investidores de risco em criptografia que fizeram em 2021 e no início de 2022.”

Com o declínio contínuo na alocação de capital, este pode se tornar o pior ano para cripto VC em termos de arrecadação de fundos desde 2020. Até agora, 39 novos fundos arrecadaram apenas US$ 1,91 bilhão, e a maioria dos VCs levantou capital menor. Os tamanhos médio e mediano dos fundos em 2024 são os mais baixos desde 2017.

Os investimentos de capital de risco em empresas de criptografia caem 20% no terceiro trimestre de 3

Enquanto isso, assim como menos novos fundos de capital de risco se concentram em criptomoedas, os investidores de capital de risco existentes também recuaram em seus investimentos em criptomoedas. No terceiro trimestre de 2024, os VCs investiram apenas US$ 2,4 bilhões em startups de blockchain e criptografia em 478 negócios. Isso representa uma queda de 20% no valor em relação ao trimestre anterior e uma queda de 17% no número de negócios.

Como observou o relatório, uma continuação desta tendência poderia fazer com que 2024 terminasse no mesmo nível ou ligeiramente inferior a 2023 no que diz respeito ao investimento de capital de risco em criptografia. Este ano já marcou um afastamento acentuado da correlação entre o desempenho Bitcoin e o investimento em startups de criptografia.

Isso se deve a vários fatores, incluindo Bitcoin que agora enj a maior parte da atenção, graças aos fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista que alimentaram esta atual corrida de touros. Além do BTC, o memecoin também tem sido responsável pela maior parte da atividade on-chain, forçando muitos VCs tradicionais a desviar a atenção da criptografia.

“O fraco interesse dos alocadores em empreendimentos criptográficos, e empreendimentos em geral, combinado com narrativas de mercado que favorecem Bitcoin e deixaram de fora muitas das narrativas quentes de 2021 podem explicar parcialmente a divergência.”

Ainda assim, os VCs focados em criptografia estão injetando dinheiro na indústria, mesmo que não nos níveis anteriores. A maior parte dos investimentos (85%) ocorreu em empresas em fase inicial, enquanto o restante ocorreu em empresas mais estabelecidas. No entanto, o recuo do capital de risco das startups de criptomoedas também é compreensível, dada a forma como a avaliação desses negócios despencou. A notícia positiva é que a avaliação está a começar a recuperar, com o tamanho médio do negócio no terceiro trimestre de 2024 agora em 3,5 milhões de dólares e a avaliação pré-monetária mediana em 23 milhões de dólares, o nível mais elevado desde 2022.

DeFi , redes de camada 1 e categorias de IA para trac o maior investimento de VC

Apesar da queda na alocação de fundos dos VCs no terceiro trimestre, a distribuição foi desigual. A maior parte da arrecadação de fundos de capital de risco atualmente favorece startups no setor financeiro descentralizado, que são projetos focados em empréstimos, negociações, trocas e investimentos.

As empresas nesses setores arrecadaram US$ 462,3 milhões (18,43%) de toda a arrecadação de fundos de VC no terceiro trimestre de 2024. Outros setores de melhor desempenho incluem o setor Layer-1, com mais de US$ 400 milhões, e o setor Web3/NFT/Gaming/DAO, com mais de US$ 400 milhões. $ 350.

No entanto, o setor Web3 registou um declínio de 39% no seu financiamento de capital de risco neste trimestre, em comparação com o setor DeFi , que registou um aumento de 50%. No entanto, os projetos de criptografia focados em IA tiveram o maior aumento no financiamento de capital de risco, com um aumento de 500% que levou a mais de US$ 250 milhões em arrecadação de fundos. Isso prova que os VCs são bons para a inteligência artificial, mesmo na indústria de criptografia.

Curiosamente, as startups de criptografia baseadas nos EUA receberam a maior parte do financiamento de VCs, já que 44% dos negócios tiveram destinatários nos EUA. Isto aconteceu apesar da falta de clareza regulamentar do país, mas não constitui um choque total, dado que 55% dos investimentos de capital também foram provenientes de VC sediados nos EUA.